Op vrijdag heeft Stifel, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor Kura Oncology (NASDAQ:KURA) aangepast en het koersdoel verlaagd naar $11,00 van het eerdere $18,00. Het bedrijf handhaaft een Hold-advies voor het aandeel. De aanpassing volgt op recente ontwikkelingen binnen het bedrijf, waaronder een partnerschapsovereenkomst met betrekking tot ziftomenib, ook bekend als menin. De deal zal naar verwachting Kura Oncology voldoende middelen verschaffen voor enkele jaren van ontwikkeling, waardoor onmiddellijke financiële zorgen worden verlicht.
Het partnerschap omvat ook een Amerikaanse co-commercialiseringsovereenkomst, die naar verwachting de impact op de balans van het bedrijf zal verminderen. Dit is vooral relevant in het licht van mogelijke uitkomsten van de lancering van Kura's R/R NPM1m AML-behandeling, gepland voor eind 2025. Als de lancering zou resulteren in een negatieve kasstroom, zou het partnerschap helpen het risico van aanzienlijke verwatering te beperken dat zou kunnen ontstaan door financieringsbehoeften over 2025-2026.
De analyse van Stifel suggereert dat de timing van Kura's partnerschap gezien kan worden als een erkenning dat de cruciale NPM1m-gegevens, die verwacht worden in het eerste kwartaal van 2025, mogelijk niet sterk genoeg zijn om commercieel te concurreren. Dit is vooral relevant gezien het feit dat een concurrerende behandeling, revumenib, ontwikkeld door Syndax (NASDAQ:SNDX), naar verwachting eerder op de markt zal komen. Deze vermeende erkenning door Kura Oncology lijkt het potentieel voor aandelenwaardestijging door deze korte termijn katalysator te verminderen.
Het bedrijf merkt verder op dat het grootste deel van de waarde voor Kura Oncology waarschijnlijk zal worden gedreven door 1L AML-resultaten, die nog enkele jaren op zich laten wachten. Bovendien wordt de rest van Kura's ontwikkelingspijplijn als zeer risicovol beschouwd. Gezien deze factoren weerspiegelt het commentaar van Stifel een perspectief dat een geduldige benadering raadzaam is voor belanghebbenden in Kura Oncology in dit stadium.
In ander recent nieuws heeft Kura Oncology aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn menin-remmerprogramma, met name de ontwikkeling van ziftomenib voor de behandeling van acute myeloïde leukemie (AML). De strategische alliantie van het bedrijf met Kyowa Kirin zal naar verwachting de ontwikkeling van ziftomenib versnellen, waarbij Kura een aanzienlijke vooruitbetaling van $330 miljoen ontvangt en de mogelijkheid heeft om tot $420 miljoen aan mijlpaalbetalingen op korte termijn te ontvangen. TD Cowen en Jefferies hebben hun Buy-advies voor Kura Oncology gehandhaafd, terwijl H.C. Wainwright een Buy-advies heeft herbevestigd en het koersdoel heeft verhoogd naar $37,00.
Ondanks een nettoverlies van $54,4 miljoen voor het derde kwartaal blijft de financiële stabiliteit van Kura Oncology intact met meer dan $455 miljoen aan activa. Het partnerschap van het bedrijf met Kyowa Kirin zal naar verwachting de ontwikkeling van ziftomenib in eerstelijns settings faciliteren en mogelijk het gebruik ervan uitbreiden buiten de huidige indicaties. Kura Oncology bereidt zich voor op potentiële cruciale studies terwijl het ook andere indicaties voor het gebruik van ziptamenib onderzoekt en is van plan om begin 2025 verdere onderzoeksresultaten te rapporteren.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens schetsen een uitdagend beeld voor Kura Oncology, in lijn met Stifel's voorzichtige vooruitzichten. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $841,4 miljoen, met een negatieve K/W-verhouding van -4,11 over de laatste twaalf maanden tot Q3 2024, wat wijst op aanhoudende winstgevendheidsproblemen. Dit wordt verder onderstreept door een operationeel inkomen van -$217,5 miljoen en een negatieve EBITDA van -$216,64 miljoen voor dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat Kura "snel door zijn geld heen brandt" en "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden", wat de zorgen van Stifel over de financiële positie van het bedrijf ondersteunt. De recente partnerschapsovereenkomst die in het artikel wordt genoemd, lijkt gezien deze financiële druk op het juiste moment te komen.
De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk zwak geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement over 6 maanden van -55,39% en een rendement over 3 maanden van -49,04% laten zien. Deze neerwaartse trend sluit aan bij de InvestingPro Tip dat het "aandeel een grote klap heeft gekregen in de afgelopen zes maanden".
Ondanks deze uitdagingen merken InvestingPro Tips ook op dat Kura "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de korte termijn verplichtingen overtreffen", wat enige financiële flexibiliteit kan bieden terwijl het bedrijf zijn ontwikkelingspijplijn en potentiële markttoetreding navigeert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Kura Oncology, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.