Op woensdag paste KeyBanc zijn vooruitzichten voor Restaurant Brands International (NYSE:QSR) aan door het koersdoel te verlagen van $80 naar $78, terwijl het de Overweight-rating voor het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal van 2024, die niet voldeden aan de consensusverwachtingen, aangezien het bedrijf worstelde met macro-economische en concurrerende uitdagingen.
Restaurant Brands International rapporteerde een prestatie in het derde kwartaal die onder de verwachtingen bleef, wat leidde tot een herziening van de prognoses voor het volledige jaar. De verwachtingen voor de groei van de systeembrede verkoop zijn gematigd tot tussen 5% en 5,5%, en de schattingen voor de groei van het aantal vestigingen zijn verlaagd tot ongeveer 3,5%.
Ondanks de tegenvallende kwartaalcijfers blijft het bedrijf optimistisch over zijn financiële gezondheid op lange termijn, met een verwachte groei van de aangepaste bedrijfswinst van meer dan 8%. Het bevestigde ook zijn vijfjarenvooruitzichten, waaronder meer dan 8% groei van de systeembrede verkoop en gemiddeld 5% groei van het aantal vestigingen tot 2028.
Het bedrijf constateerde een stijging van de vergelijkbare winkelverkopen (SSS) in zijn portfolio in oktober, van ongeveer vlak naar het lage enkelvoudige positieve bereik. Deze verbetering werd geleid door de segmenten Internationaal, Burger King en Popeye's. In het licht van de herziene verkoop- en vestigingsgroei voor het huidige jaar en 2025, heeft KeyBanc ook zijn schatting van de winst per aandeel (EPS) voor Restaurant Brands voor 2025 aangepast naar €3,77.
De analyse van KeyBanc suggereert dat de huidige handelsprijs van het aandeel van Restaurant Brands International, op ongeveer 18 keer hun geprojecteerde EPS voor 2025, het groeipotentieel van het bedrijf op lange termijn niet volledig weerspiegelt. De Overweight-rating geeft de positieve houding van KeyBanc ten opzichte van het aandeel aan, ondanks de recente aanpassingen.
In ander recent nieuws maakte Restaurant Brands International (RBI) zijn resultaten over het derde kwartaal van 2024 bekend, waarbij een bescheiden groei werd aangetoond ondanks uitdagingen in de markt. Het bedrijf rapporteerde een lichte stijging van 0,3% in vergelijkbare verkopen en een opmerkelijke stijging in de netto groei van restaurants. Belangrijke hoogtepunten zijn onder meer de succesvolle integratie van het nieuwe Restaurant Holdings-segment en een voortdurende focus op digitale verkopen, die nu bijna 20% van de totale verkoop vertegenwoordigen.
RBI rapporteerde ook een verhoogde winstgevendheid voor franchisenemers, waarbij de 4-wall EBITDA €205.000 bereikte en een aangepaste EPS-stijging van 4,6% tot €0,93, wat €485 miljoen aan vrije kasstroom genereerde. Bepaalde merken ondervonden echter uitdagingen, zoals Burger King en Popeyes in de VS, die een daling in vergelijkbare verkopen zagen.
Vooruitkijkend verwacht RBI dat de systeembrede verkoopgroei voor het volledige jaar 2024 tussen 5% en 5,5% zal liggen en streeft het naar meer dan 8% organische groei van de aangepaste bedrijfswinst voor het jaar. Ondanks regionale uitdagingen, vooral in de VS en China, blijft RBI optimistisch over zijn groeivooruitzichten op lange termijn. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de veerkracht van RBI en de strategische focus op digitale verkoop, winstgevendheid van franchisenemers en internationale expansie.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige financiële positie en marktprestaties van Restaurant Brands International (NYSE:QSR). De K/W-verhouding van het bedrijf staat op 17,52, wat nauw aansluit bij de observatie van KeyBanc dat het aandeel handelt op ongeveer 18 keer de geprojecteerde EPS voor 2025. Deze waardering wordt ondersteund door een robuuste omzetgroei van 15,08% over de laatste twaalf maanden, met een nog indrukwekkendere kwartaalomzetgroei van 24,71% in Q3 2024.
InvestingPro Tips benadrukken dat QSR handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat wijst op een potentiële onderwaardering. Dit sluit aan bij de visie van KeyBanc dat de huidige aandelenkoers mogelijk niet volledig de langetermijngroeivooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt. Bovendien heeft QSR al 10 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat financiële stabiliteit aantoont ondanks recente uitdagingen.
Het is vermeldenswaardig dat QSR dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, wat een kans zou kunnen bieden voor beleggers die KeyBanc's optimistische langetermijnvisie delen. Het dividendrendement van het aandeel van 3,4% kan ook inkomengerichte beleggers aantrekken.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in het beleggingspotentieel van QSR.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.