Op maandag schetste RBC Capital Markets de mogelijkheid van een positieve vooruitzicht in de sector Informatie- en Commerciële Diensten richting 2025.
Het bedrijf benadrukte verschillende factoren die als gunstige wind voor de sector kunnen dienen, waaronder een herstel van de kapitaalmarkten, verbeterde klantbudgetten en een terugkeer naar normaliteit in verkoopscycli en prijsstelling.
Daarnaast wordt verwacht dat een verwachte toename in IT-vraag, een vernieuwingscyclus voor pc's, betere werkgelegenheidscijfers en een lichte verbetering in consumentenleningen de groei zullen stimuleren. De mogelijkheid van verlaagde vennootschapsbelastingtarieven werd ook genoemd als een positieve invloed.
Deze optimistische vooruitzichten sluiten aan bij de recente prestaties van Moody's Corporation, die een indrukwekkende omzetgroei van 20,4% en een sterk koersrendement van 26,4% over de afgelopen zes maanden laat zien. InvestingPro gegevens onthullen 11 aanvullende bullish indicatoren voor MCO, beschikbaar voor abonnees.
Ondanks de optimistische voorspelling staat de sector voor verschillende uitdagingen. De analist wees erop dat aanhoudend hoge rentetarieven het herstel van hypotheken en huizenverkopen kunnen belemmeren.
Andere tegenwind omvat een matigende leegstandsgraad voor meergezinswoningen, moeilijke jaar-op-jaar vergelijkingen voor uitgiftes, en mogelijk lagere volatiliteit die derivaten beïnvloedt.
Overheidsefficiëntiemaatregelen kunnen ook invloed hebben op de uitgaven in de publieke sector. Moody's handhaaft echter een robuuste financiële positie met een gezonde current ratio van 1,67 en sterke winstgevendheidscijfers, waaronder een bruto winstmarge van 72,9%.
Het rapport ging ook in op langetermijn positieve trends zoals seculiere groei, verbeterde cross-selling en upselling mogelijkheden, en winsten in portefeuille en marktaandeel. Deze factoren zullen naar verwachting bijdragen aan operationele hefboomwerking en, in combinatie met genormaliseerde investeringen, kunnen leiden tot margeverbetering.
Hoewel er in 2025 geen significante monetarisatie of efficiëntievoordelen van General Artificial Intelligence (GenAI) investeringen worden verwacht, worden deze investeringen gezien als potentieel transformerend op middellange termijn.
Verwacht wordt dat bedrijven met een hoge schuldenlast prioriteit zullen geven aan schuldaflossing, terwijl anderen zich mogelijk richten op strategische fusies en overnames (M&A) en aandeleninkoop programma's. RBC Capital Markets noemde MSCI, Moody's Corporation (NYSE:MCO), Nasdaq (NASDAQ:NDAQ), S&P Global (NYSE:SPGI) en TransUnion (NYSE:TRU) als hun top aandelenkeuzes voor de sector in 2025. Voor de small-cap categorie werd FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FA) geselecteerd als het beste idee.
In ander recent nieuws heeft Moody's Corporation significante ontwikkelingen gemeld. Het derde kwartaal van 2024 van het bedrijf zag een stijging van 23% in omzet, tot €1,8 miljard, en een stijging van 32% in aangepaste verwaterde winst per aandeel. Deze robuuste financiële prestatie werd grotendeels gedreven door de ratings business en transactionele inkomsten, die met 70% stegen.
Moody's heeft ook zijn leningensuite uitgebreid met de overname van Numerated Growth Technologies, een platform voor leningoriginatie voor financiële instellingen. De integratie van Numerated in Moody's aanbod zal naar verwachting een robuustere oplossing bieden voor financiële instellingen die navigeren in het digitale leningenlandschap.
In analistennieuws heeft Baird het koersdoel voor Moody's verhoogd van €490 naar €512, met behoud van een outperform rating. De beslissing werd beïnvloed door de uitstekende prestaties van Moody's Investor Service in het derde kwartaal. Moody's Analytics vertoonde echter een zwakkere prestatie, wat door Baird werd gezien als een bescheiden incrementeel negatief punt.
Ten slotte is Moody's omzetgroeiverwachting voor ratings voor het volledige jaar verhoogd naar het midden van de 30 procent range, en de verwachtingen voor de aangepaste operationele marge voor het jaar zijn nu vastgesteld op 59-60%. Moody's aangepaste verwaterde EPS-richtlijn is verhoogd van €11,90 naar €12,10, wat een groei van 21% ten opzichte van het voorgaande jaar aangeeft. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de koers van het bedrijf bepalen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.