Op maandag toonde Piper Sandler een toegenomen vertrouwen in salesforce.com (NYSE:CRM) door het koersdoel te verhogen naar €395 van €325, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel handhaafde. Met een huidige marktkapitalisatie van €317,8 miljard en een koers dicht bij het 52-weeks hoogtepunt van €348,86, geeft InvestingPro-analyse aan dat het aandeel licht ondergewaardeerd is.
De analist van het bedrijf noemde het jaar 2026 als een cruciaal moment voor het bedrijf, aangezien het zich richt op het introduceren van AI-agents voor een breder zakelijk publiek via nieuwe aanbiedingen zoals Agentforce, Foundations en Data Cloud. Deze initiatieven zullen naar verwachting de basis leggen voor een sterkere prestatie in het fiscale jaar 2027.
De verwachting is dat Salesforce (NYSE:CRM)'s vierde kwartaal cRPO (calculated remaining performance obligation) groei richtlijn rond de 8% zal liggen, wat een licht neerwaarts risico vormt voor de consensusschatting van de omzet van €41,3 miljard voor het fiscale jaar 2026, wat een groei van 9% vertegenwoordigt. Voortbouwend op de huidige omzetbasis van €36,47 miljard en indrukwekkende bruto winstmarges van 76,35%, zijn de schattingen van Piper Sandler iets conservatiever, met een voorspelde groei van 8,4% die leidt tot een omzet van €41,0 miljard.
Desondanks uitte de analist een positieve kijk op de vrije kasstroom van het bedrijf, die de €13,6 miljard zou kunnen overschrijden, wat wijst op een potentieel voor consistente dubbele cijfers groei in vrije kasstroom jaarlijks, voortbouwend op de huidige sterke vrije kasstroom van €11,46 miljard.
De analist merkte op dat het sentiment van beleggers ten opzichte van salesforce.com aanzienlijk is verbeterd, waarbij de aandelenkoers de afgelopen drie maanden met 30% is gestegen, beter presterend dan de 7% stijging van de S&P 500. Piper Sandler adviseert posities in Salesforce uit te breiden bij eventuele marktcorrecties, gebaseerd op de geprojecteerde vrije kasstroom kracht van het bedrijf van meer dan €20 per aandeel tegen het einde van het kalenderjaar 2028.
De opwaartse herziening van het koersdoel naar €395 weerspiegelt een aanpassing voor een hogere geprojecteerde vrije kasstroom marge-uitbreiding naar 38,6% in het kalenderjaar 2029, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van 37,0%. Dit is gebaseerd op een beoogde EV/FCF-multiple van 24 keer, een stijging ten opzichte van de eerdere multiple van 23 keer.
De vooruitzichten van Piper Sandler suggereren een robuuste financiële toekomst voor salesforce.com, ondersteund door strategische productontwikkelingen en een sterke vrije kasstroom traject. Voor een uitgebreide analyse van de waardering en groeiverwachtingen van Salesforce kunnen beleggers het gedetailleerde Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro, dat meer dan 1.400 topbedrijven in de VS behandelt.
In ander recent nieuws heeft Salesforce indrukwekkende resultaten voor het tweede kwartaal gerapporteerd, met een winst per aandeel van €2,56, een omzetstijging van 8%, en een stijging van 9% in abonnements- en ondersteuningsinkomsten. Het bedrijf deed ook significante overnames van Zoomin en Own Company voor €1,9 miljard in contanten en kondigde plannen aan om 1.000 nieuwe werknemers aan te nemen ter ondersteuning van Agentforce-verkoop.
Verschillende analisten, waaronder Morgan Stanley, Truist Securities en Deutsche Bank, hebben een Koop-rating op Salesforce gehandhaafd, waarbij ze vertrouwen uitspreken in de groeiverwachtingen van het bedrijf, met name met het Agentforce-platform. TD Cowen en Erste Group hebben het aandeel echter verlaagd naar Hold, wat een voorzichtiger vooruitzicht suggereert. Salesforce heeft ook een reeks AI-agent testools geïntroduceerd, waaronder het Agentforce Testing Center, Sandboxes voor Agentforce en Data Cloud, en monitoringtools voor Agentforce.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.