Op vrijdag handhaafde Oppenheimer zijn Outperform-rating en een koersdoel van $305,00 voor Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) na de aankondiging van de overeenkomst van het bedrijf om Hydradyne, LLC over te nemen. De transactie, gewaardeerd op $272 miljoen, zal naar verwachting worden afgerond binnen het huidige fiscale tweede kwartaal van 2025.
Hydradyne, bekend als een van de grootste Amerikaanse distributeurs gericht op hydraulische en bewegingscontrolesystemen, zal naar verwachting $260 miljoen aan omzet en $30 miljoen aan EBITDA bijdragen. Applied Industrial Technologies overweegt Hydradyne al enige tijd als onderdeel van zijn pijplijn, profiterend van een sterke relatie tussen de twee bedrijven.
Hoewel details over integratie en synergiën pas na de afronding van de deal worden vrijgegeven, suggereren voorlopige schattingen een toename van ongeveer $0,20 of meer aan de winst per aandeel (EPS) van Applied Industrial Technologies in het eerste jaar, exclusief eventuele integratiekosten in de vroege eigendomsfase. Dit is na rekening te hebben gehouden met initiële afschrijvingen, waardeverminderingen en gederfde rente-inkomsten.
De initiële EBITDA-marge van Hydradyne van ongeveer 11,5% sluit nauw aan bij de verwachte EBITDA-marge van Applied Industrial Technologies van 12,1-12,3% voor het fiscale jaar 2025. De overname zal naar verwachting ook een positief effect hebben op de brutomarge van zowel Applied Industrial Technologies als het Engineered Solutions-segment, een van de segmenten met hogere brutomarges binnen het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Applied Industrial Technologies de overname aangekondigd van Hydradyne, een toonaangevend bedrijf in hydraulische oplossingen. Deze strategische zet zal naar verwachting het Engineered Solutions-segment van Applied versterken en zijn positie in de technische industrie verstevigen. De overname zal naar verwachting ongeveer $260 miljoen aan omzet en $30 miljoen aan EBITDA toevoegen aan de inkomsten van Applied, exclusief verwachte synergiën.
Naast de overname omvatten recente ontwikkelingen gemengde resultaten in de Q1 FY2025 earnings call van Applied. Ondanks een daling van 3% in organische dagelijkse verkopen jaar-op-jaar, genereerde het bedrijf een recordvrije kasstroom, bijna een verdubbeling ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf verhoogde ook zijn EPS-verwachting voor FY2025, wat wijst op optimisme voor de marktomstandigheden in de tweede helft van het fiscale jaar.
Ondanks enkele uitdagingen, waaronder een organische omzetdaling van 1,4% in het Service Center-segment en een organische omzetdaling van 6% in het Engineered Solutions-segment, blijft Applied Industrial Technologies zich richten op strategische investeringen en overnames om toekomstige groei te stimuleren. Het bedrijf handhaaft zijn omzetverwachting tussen een daling van 2,5% en een stijging van 2,5%. Dit zijn de laatste ontwikkelingen voor het bedrijf, dat zich blijft inzetten voor het vergroten van aandeelhouderswaarde naarmate FY2025 vordert.
InvestingPro Inzichten
De recente overname van Hydradyne door Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT) sluit goed aan bij de sterke financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens heeft AIT een marktkapitalisatie van $10,61 miljard en heeft het een indrukwekkende omzet van $4,48 miljard over de laatste twaalf maanden tot Q1 2025 laten zien. De operationele winstmarge van het bedrijf staat op een gezonde 10,89%, wat wijst op efficiënte bedrijfsvoering.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en aandeelhoudersvriendelijke beleid van AIT. Het bedrijf heeft 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en heeft 15 opeenvolgende jaren zijn dividend verhoogd, wat zijn toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont. Bovendien dekken de kasstromen van AIT de rentebetalingen voldoende, wat wijst op een solide financiële basis om de Hydradyne-overname te ondersteunen.
De recente prestaties van het aandeel zijn bijzonder sterk geweest, met een totaalrendement van 67,51% over het afgelopen jaar en een rendement van 57,02% jaar-tot-datum. Deze positieve momentum wordt verder benadrukt door het feit dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met zijn huidige prijs op 99,72% van het 52-weken hoogtepunt.
Beleggers die AIT overwegen, moeten opmerken dat InvestingPro 17 aanvullende tips biedt voor een uitgebreidere analyse van de vooruitzichten van het bedrijf. Deze inzichten kunnen waardevolle context bieden voor het evalueren van de potentiële impact van de Hydradyne-overname op de toekomstige prestaties van AIT.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.