Op woensdag hebben analisten van Citi, onder leiding van Thomas Palmer, hun vooruitzichten voor Bunge Limited (NYSE:BG), een wereldwijd agribusiness- en voedingsbedrijf, aangepast door het koersdoel te verlagen van $94,00 naar $86,00, terwijl ze een neutraal advies voor het aandeel handhaven.
Bunge, dat handelt op $77,81 en dicht bij zijn 52-weken dieptepunt staat, behoudt een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 9,7x ondanks recente uitdagingen. De herziening komt te midden van verwachtingen van verminderde winst door kleinere crushmarges en geraffineerde oliespreads, vergelijkbaar met de situatie bij Archer-Daniels-Midland Company (ADM).
De analisten merkten op dat de aanstaande overname van Viterra door Bunge, die naar verwachting begin 2025 zal worden afgerond, de winst per aandeel (EPS) van Bunge in 2025 mogelijk met meer dan $1,50 zou kunnen verwateren. Desondanks blijft de EPS-prognose voor 2024 ongewijzigd op $9,39.
Het bedrijf handhaaft een solide dividendrendement van 3,5% en heeft 25 jaar op rij consistent dividend uitgekeerd. De projecties voor de volgende jaren zijn echter gewijzigd, met een verlaging van de EPS-schatting voor 2025 naar $8,53 van $9,63 en voor 2026 naar $9,63 van $10,66.
Citi's waardering van Bunge houdt rekening met de geschatte bijdragen van Viterra, inclusief synergiën, maar de EPS-schattingen zelf omvatten Viterra niet. De analyse van het bedrijf suggereert dat de impact van de overname op de winst van Bunge aanzienlijk zal zijn, wat de aanpassing van het koersdoel heeft veroorzaakt.
Volgens de uitgebreide analyse van InvestingPro behoudt Bunge een GOEDE algehele financiële gezondheidsscore, wat veerkracht suggereert tijdens deze overgangsperiode. Het nieuwe doel weerspiegelt de verwachte veranderingen in Bunge's financiële prestaties in de komende jaren, terwijl het bedrijf de activiteiten van Viterra integreert en potentiële synergiën realiseert.
In ander recent nieuws heeft Bunge Global SA een vermindering van haar aandelenkapitaal met $61.469 gerapporteerd, na een inkoop van aandelen. Deze ontwikkeling weerspiegelt de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn kapitaalstructuur effectief te beheren. Bunge Global heeft ook zijn aandeleninkoopprogramma uitgebreid met een extra $500 miljoen, waardoor het totaal beschikbaar voor aandeleninkoop op ongeveer $1,3 miljard komt.
Deze uitbreiding maakt deel uit van de kapitaalallocatiestrategie van het bedrijf, waaronder het gebruik van opbrengsten uit de recente verkoop van zijn belang in een suiker- en bio-energie joint venture.
De winst per aandeel (EPS) van het bedrijf voor het derde kwartaal daalde naar $2,29 van $2,99 in dezelfde periode vorig jaar, voornamelijk als gevolg van kosten in verband met de aanstaande fusie met Viterra. De nettowinst per aandeel daalde ook naar $1,56 van $2,47. Ondanks deze dalingen behoudt Bunge een sterke liquiditeitspositie en verwacht een aangepaste EPS van ten minste $9,25 voor het volledige jaar.
BMO Capital Markets heeft zijn koersdoel voor Bunge verlaagd naar $110 van $120, verwijzend naar onzekerheden in de huidige omgeving. Ook CFRA heeft zijn koersdoel verlaagd van $109,00 naar $90,00, met behoud van een Hold-rating voor het aandeel.
De fusie met Viterra, die naar verwachting de EPS van Bunge in het eerste jaar zal verwateren, wordt nu verwacht tegen het einde van het jaar of begin 2025 te worden afgerond. Dit is een vertraging ten opzichte van de eerdere richtlijn. Als onderdeel van het inkoopplan in verband met de Viterra-deal heeft Bunge jaar-tot-datum voor $200 miljoen aan aandelen ingekocht.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.