Op maandag handhaafde Susquehanna een positieve kijk op de aandelen van Micron Technology (NASDAQ:MU) met een koersdoel van $165,00. De visie van het bedrijf is gebaseerd op de overtuiging dat Micron's toegenomen marktaandeel in High Bandwidth Memory (HBM) en DDR5 zijn winstpotentieel zal versterken, ondanks de huidige zwakte in de gemiddelde verkoopprijzen (ASP's) van DRAM en NAND.
Volgens InvestingPro gegevens heeft het aandeel van Micron een sterke momentum laten zien met een rendement van 26,45% over het afgelopen jaar, hoewel de huidige analyse suggereert dat het aandeel iets boven zijn reële waarde handelt. De analyse suggereert dat de concurrentie een minimaal risico vormt, vooral van Samsung, waarvan wordt verwacht dat het minstens een jaar nodig heeft om zijn DRAM- en NAND-technologieproblemen aan te pakken.
De analist van Susquehanna wees erop dat hoewel de korte termijn zwakte in de ASP's van commodity DRAM en NAND heeft geleid tot verlaagde korte termijn schattingen voor Micron voorafgaand aan het eerste kwartaal fiscaal jaar 2025 winstrapport, gepland voor 18 december 2024, de markt deze aanpassingen waarschijnlijk al heeft verwerkt in de waardering van Micron's aandelen.
InvestingPro metrieken laten zien dat Micron een gezonde financiële positie handhaaft met een current ratio van 2,64 en opereert met gematigde schuldniveaus, wat wijst op sterke operationele stabiliteit ondanks marktschommelingen. Huidige waarderingen, waaronder een boekwaarde-gebaseerde waardering van minder dan 2x en een forward koers-winstverhouding (PE) van minder dan 6x, liggen onder het 10-jaars gemiddelde van respectievelijk 2x en 6x.
Ter verdere ondersteuning van het positieve sentiment benadrukte de analist de controles van vorige week in Azië en hun analyse, die suggereren dat Micron's lange termijn winst per aandeel (EPS) kans is versterkt. InvestingPro analyse ondersteunt deze vooruitzichten, waarbij analisten een aanzienlijke omzetgroei van 52% voorspellen voor FY2025 en een EPS-prognose van $9,26. Ontdek 12 aanvullende exclusieve ProTips en uitgebreide waarderingsmetrieken met een InvestingPro-abonnement.
Het bedrijf is goed gepositioneerd om marktaandeel te winnen in zowel HBM als DDR5, die voornamelijk worden gebruikt in servertoepassingen. Verwacht wordt dat deze groei zal bijdragen aan Micron's winstcapaciteit op lange termijn, met een EPS-kans die wordt geschat in de range van $10-$15.
Beleggers hebben zorgen geuit over de mogelijkheid dat Samsung de markt zou kunnen verstoren met goedkopere geheugenproducten. De commentaren van Susquehanna benadrukken echter de structurele diversificatie van de DRAM-markt en de verschuiving naar een hogere mix van producten met toegevoegde waarde. Deze producten hebben hogere marges en zijn gebieden waar Samsung mogelijk niet effectief kan concurreren vanwege een achterstand in procestechnologie.
Samenvattend gaf de analist aan dat Samsung's technologische uitdagingen niet op korte termijn op te lossen zijn, wat Micron de kans zou moeten bieden om marktaandeel te veroveren in HBM- en DDR5-segmenten. Verwacht wordt dat deze toename in marktaandeel een opwaartse trend in Micron's winst op lange termijn zal stimuleren, wat de herhaalde positieve beoordeling van het bedrijf op het aandeel ondersteunt.
Met een indrukwekkende omzetgroei van 61,59% in de afgelopen twaalf maanden en een sterke marktpositie als prominente speler in de halfgeleiderindustrie, toont Micron veelbelovend potentieel. Toegang tot het volledige Pro Research Report, exclusief beschikbaar op InvestingPro, biedt diepgaande analyse en expertinzichten over Micron's concurrentiepositie en groeitraject.
In ander recent nieuws is Micron Technology het onderwerp geweest van verschillende positieve analistenbeoordelingen en verwachtingen van een herstel in de geheugenmarkt. JPMorgan herhaalde zijn Overweight-rating en koersdoel van $180,00 voor Micron, en voorspelde dat de omzet en winst per aandeel van het bedrijf voor het novemberkwartaal de consensusschattingen zullen overtreffen.
Het bedrijf verwacht ook dat Micron's brutomarge relatief stabiel zal blijven of mogelijk tot 50 basispunten kwartaal-op-kwartaal zal stijgen in 2025.
Citi bevestigde zijn Koop-rating en koersdoel van $150,00 voor Micron, met nadruk op een potentieel herstel in de DRAM-markt gebaseerd op vraag- en aanboddynamiek die voor kalenderjaar 2025 wordt verwacht. TD Cowen handhaafde zijn Koop-rating op het aandeel van Micron en een koersdoel van $135, waarbij de High Bandwidth Memory (HBM) markt werd geïdentificeerd als een veelbelovend gebied voor Micron.
Stifel handhaafde zijn Koop-rating op Micron met een stabiel koersdoel van $135,00, suggererend dat de huidige marktomstandigheden deel uitmaken van een mid-cyclus correctie voor Micron, waarbij verwacht wordt dat het bedrijf robuuste marges en winstgevendheid zal behouden.
In andere ontwikkelingen heeft Micron Technology een aanzienlijke subsidie van meer dan $6,1 miljard veiliggesteld van het Amerikaanse ministerie van Handel om binnenlandse halfgeleiderproductie te ondersteunen. Het bedrijf introduceerde ook zijn 6550 ION NVMe™ SSD, een 60TB datacenter SSD, de eerste in zijn soort die E3.S en PCIe Gen5 standaarden ondersteunt. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de halfgeleiderindustrie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.