Op vrijdag heeft Jefferies een belangrijke aanpassing gedaan in haar standpunt over Megaport Ltd. (MP1:AU) (OTC: MGPPF), door het aandeel te verlagen van Kopen naar Houden. Het bedrijf herzag ook het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf en stelde dit vast op AUD8,40, een daling ten opzichte van het eerdere doel van AUD11,10.
De beslissing om te downgraden weerspiegelt zorgen over de winstvooruitzichten van het bedrijf. Jefferies merkte op dat ondanks de ogenschijnlijk aantrekkelijke waardering van Megaport met 5 keer EV/Sales en 20 keer EV/EBITDA, de toekomstige inkomsten onzeker blijven.
Deze onzekerheid komt voort uit de verwachting dat operationele verbeteringen zich zouden manifesteren tegen het einde van het boekjaar 2025. De verwachte ommekeer lijkt echter langer te duren dan aanvankelijk gedacht, waarbij vergelijkbare groeiprognoses nu doorlopen tot het boekjaar 2026.
De voortdurende investeringen van Megaport in haar bedrijfsactiviteiten werden ook aangehaald als een bijdragende factor aan de downgrade. Het bedrijf is actief aan het werven en is van plan om haar personeelsbestand tot ver in het boekjaar 2026 uit te breiden, wat wijst op een aanhoudende periode van kapitaaluitgaven.
De analist van Jefferies gaf een verklaring voor de downgrade: "Hoewel de waardering er aantrekkelijk uitziet met 5x EV/Sales en 20x EV/EBITDA, is er nog steeds onzekerheid met betrekking tot de winstvooruitzichten. We hadden operationele verbeteringen verwacht tegen het einde van het boekjaar 2025, maar de ommekeer lijkt langduriger te zijn, waarbij MP1 een vergelijkbaar groeitraject verwacht in het boekjaar 2026. MP1 investeert ook nog steeds flink in het bedrijf en werft actief personeel tot ver in het boekjaar 2026."
Deze herziene vooruitzichten van Jefferies vormen een belangrijke update voor investeerders en marktvolgers van Megaport Ltd., aangezien het een voorzichtiger beeld schetst van de financiële prestaties van het bedrijf op korte termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.