Op maandag handhaafde Piper Sandler zijn Neutrale beoordeling voor Lululemon (NASDAQ:LULU) Athletica Inc. (NASDAQ: LULU) met een ongewijzigd koersdoel van $260,00. Het bedrijf benadrukte dat de aandelen van Lululemon sinds de zomerdieptepunten ongeveer 40% zijn gestegen, wat wijst op marktverwachtingen van een beter dan verwachte winst in het derde kwartaal en een stabiele prognose voor het volledige jaar.
Volgens gegevens van InvestingPro handhaaft het bedrijf een indrukwekkende financiële gezondheid met een 'UITSTEKENDE' algemene score, ondersteund door een robuuste omzetgroei van 13% over de afgelopen twaalf maanden. Analisten geloven dat beleggers ten minste vlakke vergelijkbare winkelverkopen verwachten voor de Amerikaanse markt, in tegenstelling tot een lage eencijferige daling in het tweede kwartaal van 2024.
De recente versnelling van de verkoop in oktober, zoals gerapporteerd door Bloomberg's Second Measure, sluit aan bij Lululemon's 25% korting Friends & Family-evenement tijdens de tweede week van de maand. Bovendien vertoonden de verkopen in november een verdere verbetering na de lancering van de Disney X Lululemon-collectie halverwege de maand. Ondanks enige bezorgdheid over de richting van het merk met deze samenwerking, leek de consumenteninteresse te zijn gewekt door de nieuwe aanbiedingen.
De fysieke winkels van Lululemon kenden een hoge traffic tijdens het Black Friday-weekend, en de online aanwezigheid van het merk groeide, deels dankzij vroege toegang tot verkopen via de app. Naarmate het bedrijf het einde van het derde kwartaal van 2024 nadert, wordt verwacht dat de voorraadniveaus met een percentage in de mid-tiencijferige range zullen stijgen, wat voldoende ruimte biedt voor promoties. Hoewel de productmarges mogelijk kunnen stijgen, staat de richtlijn voor vlakke kortingen in de tweede helft van 2024 mogelijk onder druk, met een lichte stijging verwacht in het derde kwartaal en een lichte daling in het vierde kwartaal.
Het aandeel van het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding (K/W) van 25,9 keer de winst, met een opvallend lage PEG-ratio van 0,38, wat wijst op een aantrekkelijke waardering in verhouding tot de groei. Analyse van InvestingPro geeft aan dat het aandeel momenteel onder zijn Fair Value wordt verhandeld, wat een potentiële kans biedt voor beleggers.
Het bedrijf handhaaft sterke fundamenten met een gezonde bruto winstmarge van 58,5% en een solide current ratio van 2,4, wat een effectieve operationele efficiëntie en sterke liquiditeit aantoont. Deze waardering weerspiegelt een toename van snelle geldaankopen en short covering, aangezien het aantal short posities op Lululemon sinds het begin van het jaar met meer dan 40% is gestegen.
Vooruitkijkend wordt verwacht dat de discussies over de volwassenheid van de Amerikaanse markt, de duurzaamheid van de groei in China en het doel van 23% EBIT-marges zullen doorgaan tot in het eerste kwartaal van 2025. Voor diepere inzichten in LULU's groeimogelijkheden en waarderingsmetrieken kunnen InvestingPro-abonnees toegang krijgen tot uitgebreide Pro Research Reports, die een gedetailleerde analyse bieden van de financiële gezondheid, groeitraject en marktpositie van het bedrijf onder 1.400+ topbedrijven in de VS. Deze factoren zullen waarschijnlijk afhangen van de marktreceptie van de nieuwe productlijnen die zijn geïntroduceerd door het onlangs gevormde team van Lululemon.
In ander recent nieuws rapporteerde Lululemon Athletica Inc. een stijging van 7% in de totale omzet in het tweede kwartaal, tot €2,4 miljard, en een winst per aandeel (EPS) van €3,15, wat de verwachte €2,94 overtrof. De omzetgroeiverwachting voor het fiscale jaar 2024 werd echter bijgesteld van 11-12% naar 8-9%. Analistenbureaus zoals Morgan Stanley, Baird en Truist Securities hebben positief gereageerd op deze ontwikkelingen, waarbij ze hun positieve beoordelingen handhaven en hun koersdoelen aanpassen om de huidige trends te weerspiegelen. Citi en Needham hebben echter hun Neutrale en Hold-beoordelingen gehandhaafd, waarbij ze wijzen op verschillende uitdagingen waarmee het bedrijf momenteel wordt geconfronteerd.
Naast financiële resultaten wordt verwacht dat Lululemon minder concurrentiedruk zal ervaren nu concurrent Alo zijn focus verlegt van de Athleisure/Yoga-markt. Deze herpositionering, samen met een vernieuwde productlijn en het uitfaseren van populaire producten, zou een sterkere onderbouwing kunnen bieden voor de koers-winstverhouding (K/W) van het bedrijf om de mid-20 te benaderen.
Volgens analistennotities wordt ook verwacht dat het bedrijf vanaf het eerste kwartaal van 2025 de innovatie in zijn productlijnen zal herleven. Dit, in combinatie met Alo's vertrek uit de markt, zou kunnen leiden tot een terugkeer naar 3-4% vergelijkbare winkelomzetgroei in de Amerika's in 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.