Op maandag herhaalde Goldman Sachs zijn koopadvies voor Largan Precision Co Ltd (3008:TT) met een stabiel koersdoel van NT$3.485,00. De analyse van het bedrijf geeft aan dat de omzet van Largan in het vierde kwartaal van 2024 naar verwachting met 1% zal stijgen op jaarbasis tot NT$18 miljard, ondanks een opeenvolgende kwartaaldaling van 5%.
Deze projectie komt nadat de omzet van Largan in november overeenkwam met de schattingen van Goldman Sachs, en de omzet van oktober-november in totaal NT$12,6 miljard bedroeg, een daling van 4% ten opzichte van het voorgaande jaar, maar nog steeds in lijn met de verwachtingen.
Goldman Sachs benadrukte dat de omzet van oktober-november ongeveer 70% van de geschatte omzet voor het vierde kwartaal van 2024 bedroeg, wat overeenkomt met het historische bereik van 66% tot 73% voor dezelfde periode van 2021 tot 2023. Het bedrijf verwacht dat december een bescheiden maand-op-maand omzetgroei zal blijven vertonen, met een voorspelde daling van 10% in vergelijking met de daling van 8% die in november werd waargenomen.
Deze verwachting houdt rekening met de typische seizoensgebonden vertraging en de normalisatie van het marktaandeel voor het nieuwe smartphonemodel van Largan's belangrijkste klanten dat in september 2024 werd geïntroduceerd, naarmate de opbrengstpercentages van concurrenten verbeteren.
Wat de brutomarges (GM) betreft, verwacht Goldman Sachs een stijging naar 51,3% in het vierde kwartaal, ten opzichte van 50,5% in het derde kwartaal. Deze verbetering wordt toegeschreven aan een verminderd aandeel van periscooplenzen in het nieuwe smartphonemodel dat in september 2024 door Largan's belangrijkste klanten werd gelanceerd. Van periscooplenzen is bekend dat ze lagere brutomarges hebben vanwege de kosten van aangekochte prisma's.
De voorspelling van het bedrijf is gebaseerd op de huidige trends en het concurrentielandschap binnen de smartphone-industrie, waar Largan Precision een belangrijke positie inneemt als leverancier van cameracomponenten. De analyse van Goldman Sachs weerspiegelt hun verwachtingen voor de financiële prestaties van Largan aan het einde van het jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.