Op maandag heeft BofA Securities een aanpassing gedaan aan het koersdoel van Omnicell (NASDAQ:OMCL), een toonaangevende aanbieder van apotheekautomatisering. Het bedrijf heeft het doel verlaagd naar $54,00, van de eerdere $57,00, terwijl het een Neutraal advies voor het aandeel handhaaft.
De aanpassing volgt op de publicatie van een kwartaalonderzoek naar kapitaaluitgaven door het Facilities and Managed Care Team, dat ook relevante gegevens voor Omnicell bevatte. Het onderzoek gaf inzicht in de verwachte groei van IT-budgetten voor apotheken voor het jaar 2025, met een stabiele stijging van 4% jaar-op-jaar, een lichte daling ten opzichte van de 4,6% jaar-op-jaar groei die voor 2024 werd verwacht.
De bredere trends in kapitaaluitgaven zien er positief uit, met gemakkelijkere toegang tot financiering, minder vertragingen en annuleringen, en de oplossing van verstoringen gerelateerd aan Change Healthcare. Deze factoren worden gezien als ondersteunend voor groei in de markt. Bovendien wordt verwacht dat nieuwe productuitbreidingen zoals XT Amplify zullen helpen bij klantconversies.
Ondanks de positieve markttrends en Omnicell's sterke positie in een markt die grotendeels wordt gedomineerd door twee belangrijke spelers, zijn er zorgen over de zichtbaarheid van de productomzetgroei van het bedrijf in de komende jaren. Het bedrijf erkent Omnicell's leiderschap in de sector van apotheekautomatisering, maar wijst erop dat de onzekerheid rond het groeitraject van de productomzet een uitdaging vormt.
Concluderend heeft BofA Securities zijn Neutraal advies voor Omnicell herhaald, met een koersdoel van $54, gebaseerd op ongeveer 17 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor het kalenderjaar 2025, een lichte verlaging van de eerdere 18 keer.
Deze waardering ligt dichter bij het 10-jarig historisch gemiddelde van 15 keer. De premie boven het historisch gemiddelde weerspiegelt Omnicell's overgang naar een model met jaarlijks terugkerende inkomsten.
In ander recent nieuws waren Omnicell's recente Q3-resultaten gemengd, met een totale omzet van $282 miljoen, een sequentiële stijging ten opzichte van het vorige kwartaal maar een daling vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf verhoogde echter zijn winstprognose voor het volledige jaar en verwelkomde Nnamdi Njoku als de nieuwe Chief Operating Officer, gericht op operationele uitmuntendheid en een op diensten gebaseerd model.
De GAAP-winst per aandeel steeg naar $0,19, een stijging ten opzichte van $0,08 in het vorige kwartaal, terwijl de niet-GAAP-winst per aandeel $0,56 bedroeg, een daling ten opzichte van $0,62 jaar-op-jaar. De dienstenomzet van het bedrijf zag een stijging, gedreven door sterke vraag naar Advanced Services, hoewel de productomzet licht steeg ten opzichte van het vorige kwartaal maar aanzienlijk daalde ten opzichte van het voorgaande jaar.
Vooruitkijkend verwacht Omnicell's prognose voor het volledige jaar 2024 boekingen tussen $800 miljoen en $875 miljoen, met een verwachte totale omzet tussen $1,1 miljard en $1,110 miljard. De niet-GAAP EBITDA wordt verwacht tussen $129 miljoen en $134 miljoen te liggen, met een geschatte niet-GAAP-winst per aandeel van $1,65 tot $1,72.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van BofA Securities biedt recente data van InvestingPro extra context over Omnicell's financiële positie en marktprestaties. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, geven InvestingPro Tips aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf zal terugkeren naar winstgevendheid. Dit sluit aan bij de positieve markttrends die in het artikel worden genoemd, waaronder gemakkelijkere toegang tot financiering en minder projectvertragingen.
De sterke recente prestaties van het bedrijf blijken uit InvestingPro-gegevens, die een totaalrendement van 66,47% over de afgelopen zes maanden en een rendement van 63% over het afgelopen jaar laten zien. Deze robuuste aandelenprestatie suggereert dat beleggers mogelijk optimistisch zijn over Omnicell's toekomstperspectieven, inclusief het potentieel van nieuwe productuitbreidingen zoals XT Amplify die in het artikel worden genoemd.
Het is echter vermeldenswaard dat Omnicell momenteel wordt verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, volgens InvestingPro Tips. Dit zou een weerspiegeling kunnen zijn van de premiummultiple die in het artikel wordt besproken, die rekening houdt met Omnicell's overgang naar een model met jaarlijks terugkerende inkomsten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Omnicell, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.