Dinsdag - Oppenheimer heeft het koersdoel voor de aandelen van Arcosa (NYSE: ACA) verhoogd naar $110 van de eerdere $105, terwijl het de outperform-rating voor de aandelen van het bedrijf handhaaft.
Met een marktkapitalisatie van $4,5 miljard en een sterke omzetgroei van 11,7% over de afgelopen twaalf maanden, komt de aanpassing terwijl het bedrijf de sterke fundamenten van het bedrijf en de positieve vooruitzichten van het management erkent. Volgens InvestingPro-analyse handelt Arcosa momenteel boven zijn Fair Value, hoewel analisten bullish doelen handhaven variërend van $105 tot $145.
Analisten bij Oppenheimer hebben opgemerkt dat het bedrijf enthousiast is over zijn bedrijfsfundamenten, inclusief het potentieel voor verdere portfoliooptimalisatie. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het bedrijf opereert met gematigde schuldniveaus en een sterke liquiditeit handhaaft, met een current ratio van 3,6x.
De orders voor binnenvaartschepen van Arcosa zijn aan het versnellen, ondersteund door matigende staalprijzen en de noodzaak om een verouderende vloot te vervangen. Bijgevolg wordt de geschatte EBITDA voor het Barge-segment in 2025 nu ongeveer $55 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van $35 miljoen twee jaar eerder, en nadert de mid-cycle schatting van ongeveer $75 miljoen.
Het management van Arcosa heeft vertrouwen uitgesproken in de prestaties van de Barge-divisie, wat wijst op de mogelijkheid van desinvestering op een toekomstige datum wanneer de EBITDA toeneemt en verwacht wordt dat het bedrijf ongeveer $70 miljoen aan cashflow zal genereren over de komende twaalf maanden. In de Wind Towers-divisie blijft Arcosa een aanzienlijke orderportefeuille vervullen, die is beveiligd door take-or-pay overeenkomsten, en verwacht nog een grote order voor levering in 2026.
De analisten suggereerden ook dat Arcosa mogelijk de Wind Towers-activiteit zou kunnen verzilveren, vooral als de Inflation Reduction Act (IRA) grotendeels ongewijzigd blijft. De beslissing om het koersdoel te verhogen naar $110 is gebaseerd op hogere winstschattingen en toegenomen vertrouwen in de prestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Arcosa, Inc. een robuuste groei in het derde kwartaal van 2024, met een stijging van de geconsolideerde omzet met 14% en een toename van de aangepaste EBITDA met 39%. Deze resultaten komen na strategische transformaties, waaronder de afstoting van de staalcomponentenactiviteit en de overname van Stavola, die de marktpositie van Arcosa hebben versterkt.
Het bedrijf heeft zijn kapitaaluitgavenprognose voor het volledige jaar aangepast en zijn omzet- en aangepaste EBITDA-prognose voor 2024 verhoogd, wat de sterke prestaties tot nu toe en strategische overnames weerspiegelt.
Het segment Engineered Structures zag een omzetgroei van 26%, gedreven door hogere volumes in windtorens en de Ameron-overname. Het Construction Products-segment ervaarde echter vlakke inkomsten vanwege een daling in vrachtinkomsten en een desinvestering. Het bedrijf is volledig volgeboekt voor tankschepen in 2025 en verwacht lage dubbele cijfer prijsstijgingen tot 2024.
Het management van het bedrijf benadrukte een strategische focus op marges boven volume voor het huidige jaar en verwacht dat kleine overnames gedaan in 2023 de marges zullen verbeteren. De integratie van de Stavola-overname verloopt soepel, met verwachte synergieën en operationele verbeteringen. Dit zijn recente ontwikkelingen die de versterkte marktpositie en solide groeitraject van Arcosa onderstrepen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.