Op maandag heeft Compass Point zijn vooruitzichten voor de aandelen van Advanced Flower Capital (NASDAQ: AFCG) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar $10,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $9,00, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De herziening weerspiegelt de visie van het bedrijf op het potentieel voor winstgroei na strategische financiële activiteiten. Volgens InvestingPro-gegevens wordt AFCG momenteel verhandeld tegen een relatief hoge winstmultiple met een K/W-verhouding van 24,39, wat suggereert dat het aandeel mogelijk licht overgewaardeerd is in vergelijking met zijn Fair Value.
Advanced Flower Capital voltooide de afsplitsing van zijn commerciële vastgoedportefeuille (CRE) op 09.07.2022. In het derde kwartaal, dat eindigde op 30.09.2022, rapporteerde AFCG belangrijke financiële transacties. Het bedrijf ontving $10 miljoen aan hoofdsomaflossingen en verstrekte $11 miljoen aan een nieuwe lener.
Bovendien kocht AFCG $5 miljoen aan hoofdsom in een gesyndiceerde lening en bracht wijzigingen aan in twee bestaande leningen die de toezeggingen met $7 miljoen verhoogden. Een andere noemenswaardige verandering was de wijziging van de te betalen rente op één lening, die voor juli en augustus in natura werd betaald, met de verwachting dat de lener in januari 2025 de volledige contante betalingen zal hervatten.
InvestingPro-analyse toont aan dat het bedrijf een sterke liquiditeit handhaaft met een current ratio van 5,09, wat wijst op een robuuste financiële gezondheid voor voortgezette kredietverlening.
Na het einde van het kwartaal zette AFCG zijn financiële activiteiten voort door een senior secured kredietfaciliteit van $41 miljoen te financieren voor een nieuwe lener en overeen te komen om $10 miljoen van een senior secured lening aan een beursgenoteerde exploitant te kopen via een syndicaat. Deze stappen benadrukken het actieve beheer van de leningportefeuille van het bedrijf en de toewijding om zijn bereik in de cannabissector uit te breiden.
Het winstpotentieel van de kernportefeuille van Advanced Flower Capital komt overeen met de verwachtingen van Compass Point die vóór de afsplitsing waren gesteld. Het bedrijf voorspelt dat het kwartaallijkse Earnings Asset Depreciation (EAD) run rate het aangegeven dividend van $0,33 zal ondersteunen. De verhoging van het koersdoel naar $10,00 is gebaseerd op de verwachte winstgroei naarmate AFCG kapitaal blijft inzetten in kernleningen voor cannabis.
Ondanks de positieve vooruitzichten voor het winstpotentieel, handhaaft het bedrijf een Neutraal standpunt ten aanzien van het aandeel. InvestingPro-gegevens tonen aan dat AFCG een aanzienlijk dividendrendement van 13,57% biedt, waarbij het aandeel een sterk momentum laat zien met een jaar-tot-datum rendement van 33,32%. Abonnees hebben toegang tot aanvullende inzichten en 6 extra ProTips over de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van AFCG.
In ander recent nieuws rapporteerde Advanced Flower Capital (AFC) robuuste financiële resultaten voor het derde kwartaal, waarbij het zijn jaarlijkse doel overtrof met $116 miljoen aan leningorigines en een uitkeerbare winst van $0,35 per aandeel rapporteerde.
Ondanks lagere dan verwachte omzet en bedrijfswinst, overtrof de verwaterde winst per aandeel van het bedrijf de verwachtingen van analisten. TD Cowen, die een Koop-advies op AFC handhaaft met een koersdoel van $14,00, merkte op dat de strategische positionering van het bedrijf als toegewijde kredietverstrekker in de cannabissector en het vermogen om te navigeren in het huidige wetgevingsklimaat belangrijke sterke punten zijn.
Het management van AFC heeft voorzichtig optimisme geuit over de cannabismarkt, met focus op kwaliteitsinvesteringen en het handhaven van groei. Het bedrijf haalde $12,2 miljoen op via een ATM-aandelenuitgifte en kondigde een dividend na afsplitsing aan van $0,33 per aandeel, in lijn met zijn beleid om 85% tot 100% van de uitkeerbare winst uit te keren. Bovendien overschrijdt de actieve pijplijn van potentiële deals van AFC $400 miljoen, wat wijst op robuuste toekomstperspectieven.
Ondanks uitdagingen in volwassen cannabismarkten zoals Illinois en New Jersey, en een trend van voorzichtige kredietverleningspraktijken onder regionale banken, blijft AFC strategisch gepositioneerd. Het bedrijf verwacht een vergelijkbaar leningoriginatiedoel voor 2025, wat zijn toewijding toont om te kapitaliseren op kredietverleningskansen in de cannabismarkt. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen in het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.