Op vrijdag heeft Oppenheimer zijn financiële vooruitzichten voor Jack In The Box (NASDAQ: JACK) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $70 naar $60, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd.
De herziening komt voorafgaand aan het vierde kwartaalrapport van het bedrijf, gepland voor 20 november 2024, waarin het management naar verwachting de financiële richtlijnen voor 2025 zal presenteren.
De analist bij Oppenheimer heeft de prognoses voor 2025 herzien om een EBITDA-voorspelling van $306 miljoen weer te geven, wat lager is dan de consensusschatting van $318 miljoen door de markt. Deze aanpassing werd gemaakt na een vernieuwde analyse van de financiën van het bedrijf. Het rapport geeft aan dat het nieuwe doel is gebaseerd op een enterprise value to EBITDA (EV/EBITDA) multiple van 8,5 keer, wat aan de lage kant is binnen Oppenheimer's dekking.
Ondanks de verlaging van het koersdoel blijft Oppenheimer's standpunt over Jack In The Box positief met een Outperform-rating. Het bedrijf merkt echter op dat de waardering van het aandeel waarschijnlijk niet als bijzonder aantrekkelijk zal worden beschouwd door beleggers totdat het bedrijf een patroon kan laten zien van het stellen van conservatieve verwachtingen en deze vervolgens overtreffen. Momenteel ziet het bedrijf beperkt zicht op een dergelijke dynamiek voor Jack In The Box.
De analist merkte op dat het herziene model verder zal worden besproken tijdens de komende earnings call, waarbij beleggers inzicht krijgen in de factoren die de schattingen onder de marktverwachtingen drijven. Het rapport sluit af met het aangepaste koersdoel van $60, wat de nieuwe verwachtingen en de huidige marktwaardering van Jack In The Box weerspiegelt.
In ander recent nieuws zag Jack in the Box (NASDAQ:JACK) een daling in de vergelijkbare winkelverkopen voor het vierde fiscale kwartaal, volgens een analyse van Loop Capital. Gesprekken van het bedrijf met Amerikaanse franchisenemers onthulden een verschuiving van vlakke verkopen naar een daling van 0,5% gedurende de eerste zeven weken van het kwartaal, die verder daalde naar tussen 1,0% en 1,5% in de laatste weken.
Desondanks kondigde het bedrijf een nieuwe franchiseovereenkomst aan om 12 nieuwe locaties te openen in het gebied rond Chicago. Jack in The Box zag ook een verandering in zijn financiële leiding, met het vertrek van CFO Brian Scott en de benoeming van Dawn Hooper als interim CFO.
Analistenbureau TD Cowen herzag zijn vooruitzichten voor de aandelen van Jack in the Box, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $59 naar $57, met behoud van een Hold-rating. Voor het volledige jaar verwacht het bedrijf een aangepaste EBITDA tussen $320 miljoen en $325 miljoen, met een operationele EPS van $6,10 tot $6,25. Daarnaast opende Del Taco, eigendom van Jack in the Box, een nieuw restaurant in Kissimmee, Florida, met een samenwerking met acteur Danny Trejo's Trejo's Tacos.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Oppenheimer werpen recente gegevens van InvestingPro extra licht op de financiële situatie van Jack In The Box. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $887,64 miljoen, met een koers-winstverhouding (K/W) van 9,82 gebaseerd op de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. Deze relatief lage K/W-verhouding zou kunnen aangeven dat het aandeel ondergewaardeerd is, wat in lijn is met Oppenheimer's Outperform-rating ondanks het verlaagde koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Jack In The Box opereert met een aanzienlijke schuldenlast, wat mogelijk bijdraagt aan de voorzichtige vooruitzichten van de analist. Bovendien wordt opgemerkt dat de aandelenkoers van het bedrijf behoorlijk volatiel is, wat de behoefte aan consistente prestaties om beleggers aan te trekken, zoals vermeld in het Oppenheimer-rapport, zou kunnen verklaren.
Een positief punt is dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf zou kunnen signaleren. Bovendien heeft Jack In The Box 11 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, met een huidig dividendrendement van 3,79%. Dit consistente dividendbeleid kan enige stabiliteit bieden aan beleggers te midden van de volatiliteit.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 8 aanvullende tips biedt voor Jack In The Box, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.