Op dinsdag verhoogde H.C. Wainwright het koersdoel voor Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) naar $18,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $17,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgde op het derdekwartaalrapport van Bitdeer dat maandag werd gepubliceerd en niet aan de verwachtingen van het bedrijf voldeed vanwege lagere hostinginkomsten en hogere kosten voor onderzoek en ontwikkeling. Deze kosten hielden verband met de lancering van Bitdeer's tweede generatie eigen miningreeks, de SEALMINER A2.
Ondanks de tegenvallende resultaten in het derde kwartaal, benadrukte de analist het belang van Bitdeer's strategische updates die tijdens de earnings call werden gegeven. Het bedrijf heeft zijn toetreding tot de ASIC-markt aangekondigd en zijn uitbreidingsplannen voor zelfmining voor 2025 gedetailleerd. Bitdeer heeft de capaciteit veiliggesteld om 18 EH/s van zijn SEALMINER A2 te produceren in 2025, waarbij de leveringen in het eerste kwartaal van dat jaar zullen beginnen.
Het management van Bitdeer is van plan om ongeveer 11 EH/s van de initiële productie toe te wijzen aan zijn zelfminingactiviteiten, terwijl de resterende 7 EH/s aan externe klanten zal worden verkocht. Deze strategie zal naar verwachting de totale zelfminingcapaciteit van Bitdeer bijna verdrievoudigen tot ongeveer 23 EH/s tegen 2025, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de 8,4 EH/s die eind oktober werd geregistreerd. Het bedrijf heeft er echter voor gekozen geen officiële prognose voor deze cijfers te geven.
Het bedrijf werd verder aangemoedigd door de marktreactie op Bitdeer's eerste intern ontwikkelde ASIC die beschikbaar is voor externe klanten. Het bedrijf heeft al deposito's ontvangen voor 30.000 eenheden van de luchtgekoelde SEALMINER A2-rigs, wat neerkomt op ongeveer 7 EH/s. Deze verkopen zullen naar verwachting ongeveer €102 miljoen aan inkomsten uit ASIC-verkopen genereren voor Bitdeer in 2025. Deze nieuwe inkomstenstroom was voorheen niet opgenomen in financiële modellen.
De introductie van de ASIC-business zal Bitdeer naar verwachting een nieuwe inkomstenbron bieden, een significant kostenvoordeel ten opzichte van concurrenten, en meer zichtbaarheid en controle over de toeleveringsketen. De analist herhaalde een koopadvies voor Bitdeer en verhoogde het koersdoel om deze ontwikkelingen te weerspiegelen.
In ander recent nieuws heeft Bitdeer Technologies Group de start van de massaproductie van zijn SEALMINER A1- en A2-miningmachines aangekondigd. Het bedrijf breidt ook zijn door klanten gehoste miningmachines uit en heeft updates gegeven over de bouw van zijn datacenters in Noorwegen, Texas en Bhutan. Dit zijn onderdeel van de recente ontwikkelingen in Bitdeer's activiteiten.
Verder heeft B.Riley zijn koersdoel voor Bitdeer herzien en verlaagd naar $12, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Deze stap komt nadat Bitdeer een lichte daling in Bitcoin-productie rapporteerde in september, met een bescheiden toename in operationele hashrate. Het bedrijf is ook van plan zijn eigen hashrate te verhogen met de SEALMINER A1, die eind 2024 in massaproductie zal gaan.
Bitdeer's AI Cloud-diensten blijven bijna op volle capaciteit draaien, en het bedrijf onderzoekt de mogelijkheden voor Tier 3 HPC/AI-ontwikkeling op zijn locaties in Ohio. Analistenbureau Northland startte de dekking van Bitdeer met een Outperform-rating, waarbij de nadruk werd gelegd op de verschuiving van het bedrijf naar high-performance computing en kunstmatige intelligentie. Het recente kwartaalrapport van Bitdeer toonde echter inkomsten van €99,2 miljoen, wat onder de consensusschatting van €108,4 miljoen lag.
Roth/MKM handhaafde een positieve houding ten opzichte van Bitdeer, waarbij de potentie van de HPC-capaciteiten van het bedrijf werd benadrukt, die €850 miljoen aan jaarlijks terugkerende inkomsten zouden kunnen genereren. Bitdeer voltooide ook een aanbieding van €172,5 miljoen aan converteerbare senior notes met vervaldatum in 2029.
InvestingPro Inzichten
De recente strategische zetten van Bitdeer Technologies Group sluiten aan bij de sterke marktprestaties, zoals weerspiegeld in de InvestingPro-gegevens. Het bedrijf heeft indrukwekkende koersrendementen laten zien, met een stijging van 196,25% over het afgelopen jaar en een winst van 71,99% in de laatste drie maanden. Deze opwaartse trend ondersteunt de bullish houding van H.C. Wainwright en het verhoogde koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Bitdeer meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat voordelig kan zijn nu het bedrijf zijn zelfminingactiviteiten uitbreidt en de ASIC-markt betreedt. Beleggers moeten echter opmerken dat het bedrijf snel door zijn kasmiddelen heen brandt, wat kan worden toegeschreven aan de aanzienlijke R&D-kosten die in het kwartaalrapport worden genoemd.
Hoewel de omzetgroei van Bitdeer 19,58% bedraagt over de laatste twaalf maanden, vertoonde de kwartaalomzet een daling van 28,95%. Deze schommeling kan de cyclische aard van de cryptocurrency mining-industrie weerspiegelen en onderstreept het belang van Bitdeer's strategische diversificatie naar ASIC-verkoop.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Bitdeer Technologies Group, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.