H.C. Wainwright is maandag begonnen met de dekking van Arcutis Biotherapeutics Inc. (NASDAQ:ARQT) en gaf een 'Kopen'-advies met een koersdoel van $19,00. Dit sluit aan bij de bredere analistenconsensus, zoals blijkt uit InvestingPro gegevens, met koersdoelen variërend van $12 tot $29. Volgens het bedrijf is Arcutis' Zoryve-productlijn, die behandelingen voor psoriasis en atopische dermatitis omvat, klaar om een toonaangevend topisch middel te worden in de markt voor inflammatoire dermatologie.
De analist merkte de aanvankelijk trage commerciële lancering van Zoryve-crème op, maar benadrukte de daaropvolgende introductie van Zoryve-schuim voor seborroïsche dermatitis als een belangrijke groeikatalysator. De impact is zichtbaar in de financiële prestaties van het bedrijf, met een indrukwekkende omzetgroei van 182,84% over de afgelopen twaalf maanden en sterke bruto winstmarges van 89,57%. De behandeling richt zich op een markt met tot 10 miljoen getroffen personen in de Verenigde Staten en weinig effectieve opties. Het succes van het schuim heeft ook het gebruik van Zoryve-crème voor psoriasispatiënten gestimuleerd.
Zoryve heeft beter gepresteerd dan concurrenten zoals Vtama en zal naar verwachting effectief concurreren met de topische JAK-remmer Opzelura, vooral in de pediatrische zorg, vanwege het gunstige verdraagbaarheidsprofiel. Het ontbreken van veiligheidsproblemen geassocieerd met de JAK-remmerklasse versterkt de marktpositie van Zoryve verder.
De analist is van mening dat, hoewel de aandelenkoers van Arcutis al aanzienlijk is gestegen, met 324% jaar-tot-datum vergeleken met de 9% stijging van de biotech XBI, de markt het potentieel van de Zoryve-franchise nog niet volledig heeft erkend.
Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het bedrijf ondergewaardeerd ondanks de huidige marktkapitalisatie van €1,67 miljard. Met aandelen die voor minder dan drie keer de geschatte omzet van het bedrijf voor 2027 van €600 miljoen verhandeld worden, verwacht H.C. Wainwright dat Zoryve tegen 2033 €1 miljard aan omzet zou kunnen behalen voor alle indicaties.
Het bedrijf suggereert ook dat naarmate Zoryve zijn commerciële levensvatbaarheid aantoont, het een doelwit kan worden voor strategische fusies en overnames. Voor diepgaandere inzichten in de waardering en groeipotentieel van Arcutis kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen, exclusief beschikbaar op InvestingPro, samen met 10 aanvullende ProTips over de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Arcutis Biotherapeutics verschillende belangrijke executive promoties aangekondigd, waaronder Patrick Burnett tot Executive Vice President, Chief Medical Officer, en L. Todd Edwards tot Executive Vice President, Chief Commercial Officer.
Deze promoties zullen naar verwachting de groei en toekomstperspectieven van het bedrijf en zijn ZORYVE®-productlijn versterken. Daarnaast heeft Arcutis een aanzienlijke toename in de verkoop van zijn ZORYVE-portfolio gerapporteerd, met een stijging van 452% jaar-op-jaar in netto productinkomsten, tot een totaal van ongeveer €45 miljoen.
Het bedrijf is ook van plan om het label van ZORYVE uit te breiden, met goedkeuringen voor aanvullende indicaties die tegen medio 2025 worden verwacht. Bovendien heeft Arcutis een stijging van 25% gezien in het totaal aantal voorschriften voor ZORYVE, met nieuwe voorschriften die kwartaal-op-kwartaal met 23% zijn gestegen. Wat betreft de financiële gezondheid streeft het bedrijf ernaar om tegen 2026 break-even te bereiken zonder de noodzaak van verdere financiering via de aandelenmarkt.
Ten slotte verwacht Arcutis dat de labeluitbreiding voor ZORYVE een extra 3,3 miljoen patiënten zal bereiken en verwacht het goedkeuringen voor hoofdhuid- en lichaamspsoriasis tegen medio 2025. Ondanks mogelijke vertragingen is het bedrijf ervan overtuigd dat het tegen 2025 Medicare Part D-dekking voor ZORYVE zal verkrijgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.