Op dinsdag handhaafde H.C. Wainwright een Koop-advies voor het aandeel Akebia Therapeutics (NASDAQ:AKBA) met een stabiel koersdoel van $7,50, aanzienlijk boven de huidige koers van $1,88. De waardering van Akebia-aandelen door het bedrijf is gebaseerd op een risico-aangepast netto contante waarde (rNPV) model.
Het koersdoel bestaat uit verschillende belangrijke componenten met betrekking tot de producten en marktvooruitzichten van het bedrijf. Volgens InvestingPro gegevens variëren de analistendoelen van $4,00 tot $7,50, wat een sterk opwaarts potentieel weerspiegelt ondanks de huidige marktkapitalisatie van $411,27 miljoen van het bedrijf.
Het eerste element dat $4,17 per aandeel bijdraagt aan het koersdoel is de verwachte netto-omzet van Vafseo in de VS, waarvan de lancering in januari 2025 wordt verwacht. De prognoses gaan uit van een 100% kans op succes (PoS) en voorspellen een piekverkoop van ongeveer $1,049 miljard tegen 2031.
Daarnaast wordt $2,69 per aandeel toegeschreven aan verwachte royalty-inkomsten van Vafseo in de Europese Unie markt, met geschatte piekroyalty's van $343 miljoen in 2033. Deze voorspellingen zijn bijzonder significant gezien de huidige jaaromzet van $169,88 miljoen van het bedrijf en recente momentum, waarbij InvestingPro een koersrendement van 48,41% over de afgelopen zes maanden laat zien.
Verder omvat de analyse $0,53 per aandeel van Auryxia's netto-omzet voor de behandeling van hyperfosfatemie. De Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) hebben echter geweigerd de ijzerdeficiëntie anemie (IDA) indicatie te dekken, en de verkoop zal naar verwachting dalen nadat het product op 20 maart 2025 algemeen generiek wordt. Ten slotte kent het model een verwaarloosbare waarde toe aan royalty's van Vafseo-verkopen in Japan vanwege de voorwaarden van de royalty-interestovereenkomst die in februari 2021 is ondertekend.
H.C. Wainwright schetste ook verschillende risico's die de investeringsthesis en het koersdoel voor Akebia Therapeutics kunnen beïnvloeden. Deze risico's omvatten de mogelijkheid van een kleinere commerciële kans voor Vafseo door factoren zoals marktomvang, concurrentie of prijsstelling. Andere zorgen zijn de mogelijkheid van aanvullende regelgevende vereisten die aanzienlijke vertragingen veroorzaken, uitdagingen met betrekking tot intellectueel eigendom, en het vermogen van het bedrijf om voldoende kapitaal tegen redelijke voorwaarden op te halen.
In ander recent nieuws is Akebia Therapeutics begonnen met het verzenden van zijn anemiebehandeling, Vafseo, naar volwassen patiënten met chronische nierziekte (CKD) die dialyse ondergaan in de VS. Akebia heeft ook plannen aangekondigd voor een fase 3-onderzoek medio 2025 voor het gebruik van vadadustat bij CKD-patiënten in een laat stadium die geen dialyse ondergaan, na feedback van de U.S. Food and Drug Administration.
In financiële updates meldde Akebia een daling van de totale omzet naar $37,4 miljoen van $42 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. Het bedrijf noteerde een nettoverlies van $20 miljoen voor het kwartaal, voornamelijk door verhoogde uitgaven aan pre-lanceringsactiviteiten voor Vafseo en een daling van de inkomsten uit het bestaande product AURYXIA.
Ondanks deze financiële uitdagingen is Akebia optimistisch over het potentieel van Vafseo, met name in de segmenten van dialyse- en niet-dialyse CKD-patiënten. Het bedrijf heeft vergoedingsovereenkomsten veiliggesteld en is actief bezig met het betrekken van de medische gemeenschap om de voordelen van Vafseo te promoten.
Ten slotte is Akebia van plan binnenkort te beginnen met de werving voor het VOICE-onderzoek voor Vafseo en richt zich op het uitbreiden van leveringscontracten met dialysecentra van 60% naar 100% tegen de lanceringsdatum van Vafseo.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.