Op dinsdag handhaafde Guggenheim zijn koopadvies voor aandelen van Revolution (NASDAQ: RVMD) en verhoogde het koersdoel van $82 naar $87. De aanpassing volgt op een belangrijke klinische data-update van het bedrijf over zijn RAS-remmer pijplijn.
Het bedrijf, nu gewaardeerd op $8,7 miljard, heeft zijn aandelen in het afgelopen jaar met meer dan 111% zien stijgen, hoewel InvestingPro data een recente daling van bijna 12% in de afgelopen week laat zien.
De recente update van Revolution toonde positieve vooruitgang in hun klinische ontwikkeling voor behandelingen van alvleesklierkanker (PDAC), niet-kleincellige longkanker (NSCLC) en colorectale kanker (CRC).
De analist van Guggenheim benadrukte de positieve uitkomsten van de klinische gegevens, die verbeterde monotherapie-data toonden voor RMC-6236 bij PDAC op de aanbevolen fase 2-dosis (RP2D). Deze verbetering wordt gezien als een verdere risicovermindering voor de RASolute 302-studie en de PDAC-kans in het algemeen.
Volgens InvestingPro analyse behoudt Revolution een sterke financiële flexibiliteit met een current ratio van 14,24, wat wijst op een robuuste liquiditeit om zijn klinische programma's te ondersteunen. Bovendien overtrof de NSCLC-monotherapie-data voor RMC-6236 de werkzaamheidsdrempel voor de geplande fase 3-studie, hoewel de keuze voor een lagere dosis onverwacht was.
De update vestigde ook de aandacht op het ontbreken van levertoxiciteitsproblemen bij de combinatie van RMC-6236 of RMC-6291 met pembrolizumab, een behandeling van Merck. Dit wordt gezien als een positieve risicovermindering voor mogelijke toekomstige eerstelijns NSCLC-registratiestudies die deze combinaties kunnen omvatten.
Vroege gegevens over de dubbele RAS-combinatie (RMC-6236 plus RMC-6291) in een subset van laatstelijns gemetastaseerde colorectale kanker (mCRC) patiënten leken veelbelovend, waarbij de focus naar verwachting zal verschuiven naar het NSCLC-cohort en mogelijke triplet-combinaties in de volgende data-update.
De analist concludeerde dat de huidige waardering van Revolution alleen al gerechtvaardigd zou kunnen worden door de tweedelijns PDAC-kans, die een geschatte totale adresseerbare markt (TAM) van $6,8 miljard in de VS heeft.
Hoewel analisten positief blijven met een consensus "Strong Buy" rating, suggereert InvestingPro analyse dat het aandeel mogelijk boven zijn Fair Value handelt. Abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende ProTips en een uitgebreid Pro Research Report, onderdeel van InvestingPro's dekking van meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen. De markt voor NSCLC en CRC, evenals eerstelijnsmarkten, vertegenwoordigen extra potentieel opwaarts potentieel.
Vooruitkijkend naar 2025 wordt verdere zichtbaarheid verwacht op eerstelijns PDAC- en NSCLC-registratieplannen, ondersteund door bijgewerkte combinatiegegevens, voorafgaand aan cruciale tweedelijns PDAC fase 3-gegevens die in 2026 worden verwacht. De verhoging van het koersdoel weerspiegelt hogere waarschijnlijkheid van succes-aannames in tweedelijns NSCLC.
In ander recent nieuws heeft Revolution Medicines een openbare aanbieding van gewone aandelen aangekondigd ter waarde van maximaal $600 miljoen. Het biofarmaceutische bedrijf, bekend om zijn ontwikkeling van therapieën voor RAS-verslaafde kankers, heeft ook updates gegeven over klinische studies voor zijn RAS(ON)-remmers, RMC-6236 en RMC-6291.
Ondanks een nettoverlies van $156,3 miljoen voor het derde kwartaal, behoudt het bedrijf een robuuste kaspositie van $1,55 miljard, die naar verwachting de activiteiten tot in 2027 zal financieren. TD Cowen heeft zijn koopadvies voor Revolution Medicines herhaald, waarbij het potentieel van RMC-6236 bij de behandeling van alvleesklierkanker en niet-kleincellige longkanker wordt benadrukt. Deze belangrijke updates behoren tot de recente ontwikkelingen in de lopende klinische programma's van Revolution Medicines.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.