Op woensdag bevestigde Goldman Sachs zijn koopadvies voor de aandelen van Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), met een ongewijzigd koersdoel van $77,00. Wells Fargo rapporteerde een winst per aandeel (EPS) van $1,43 in het vierde kwartaal, wat hoger was dan de Visible Alpha Consensus Data en Goldman Sachs schattingen van respectievelijk $1,36 en $1,34. Na correctie voor eenmalige posten bedroeg de kern-EPS echter $1,34, wat lager was dan de verwachte $1,48 en $1,50.
Ondanks het verschil in kernresultaten verwachten analisten een positieve reactie van beleggers, gedreven door een hoger dan verwachte kwartaalnettorentebaten (NII) en bemoedigende NII-vooruitzichten voor 2025. Wells Fargo verwacht een jaar-op-jaar groei van 1-3% in NII, wat een middenpunt van $48,6 miljard suggereert, vergeleken met de consensusschatting van $47,1 miljard.
De kostenprognose van de bank voor 2025 van $54,2 miljard sluit nauw aan bij de schattingen van analisten, wat naar verwachting een zwakkere kern pre-provisie netto-inkomsten (PPNR) voor het kwartaal zal compenseren. Volgens InvestingPro hebben drie analisten onlangs hun winstschattingen naar boven bijgesteld, en het bedrijf handhaaft een sterk dividendtraject met 54 opeenvolgende jaren van uitbetalingen.
De kwartaaltrends van de bank wezen op een lichte daling van de kern-PPNR door een daling van 6% in de kernprovisie-inkomsten, vooral in depositovergoedingen en kapitaalmarkten, en een daling van ongeveer 275 basispunten in de kernefficiëntie vergeleken met de consensusverwachtingen. Dit werd echter gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van 1% in NII ten opzichte van de analistenverwachtingen, toe te schrijven aan een nettorentemarge (NIM) van 2,70%, wat hoger is dan de verwachte 2,66%.
De gestandaardiseerde Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van Wells Fargo daalde kwartaal-op-kwartaal met 20 basispunten naar 11,1%, wat ongeveer 10 basispunten onder de consensus ligt. De bank voerde voor $4,0 miljard aan aandeleninkopen uit, meer dan de $3,4 miljard die Goldman Sachs had geschat. De tastbare boekwaarde per aandeel daalde met 1% kwartaal-op-kwartaal naar $41,24, en het kern-rendement op tastbaar gewoon vermogen (ROTCE) werd gerapporteerd op 13,0%.
Voor de toekomst zoeken analisten naar meer details over verschillende aspecten van Wells Fargo's vooruitzichten, waaronder de uitsplitsing van de NII-groei voor 2025, het traject van de stijging van de provisie-inkomsten, de robuustheid van de kostenvooruitzichten voor 2025, verwachtingen voor krediet normalisatie, en de kapitaalinzetsstrategie van de bank in het licht van mogelijke regelgevende verschuivingen onder de nieuwe Amerikaanse presidentiële administratie.
InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 10 aanvullende exclusieve ProTips en uitgebreide financiële maatstaven die diepere inzichten bieden in de prestaties en vooruitzichten van Wells Fargo. Het bedrijf handhaaft een "Redelijke" algemene financiële gezondheidsscore, met bijzonder sterke momentum-metrieken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.