Op vrijdag heeft JPMorgan zijn financiële vooruitzichten voor Gap Inc. (NYSE: NYSE:GAP) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $26 naar $28, terwijl het Neutral-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op Gap's derdekwartaalcijfers, die de verwachtingen van Wall Street overtroffen. De aangepaste winst per aandeel (EPS) van Gap voor het derde kwartaal bedroeg $0,72, wat 24% hoger was dan de verwachting van $0,58 van analisten. Deze prestatie werd toegeschreven aan betere resultaten dan verwacht over de hele linie.
Gap zag de netto-omzet op jaarbasis met 1,6% stijgen, ondanks een negatief effect van 100 basispunten door weersomstandigheden, wat de verwachting van analisten van een stijging van 1,2% overtrof. Daarnaast zag het bedrijf een uitbreiding van de bruto winstmarge (GPM) met 140 basispunten op jaarbasis tot 42,7%, wat 50 basispunten hoger was dan de verwachting van 42,2% van analisten.
De hefboomwerking van de verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) verbeterde met 110 basispunten tot 33,4%, vergeleken met de verwachting van analisten van 34,0%, wat resulteerde in operationele marges in het derde kwartaal van 9,3%, 120 basispunten boven de verwachting van 8,1% van analisten.
Meer in detail groeiden de vergelijkbare winkelverkopen van Gap in het derde kwartaal met 1%, waarbij de merken Athleta en Gap beter presteerden dan verwacht. De vergelijkbare winkelverkopen van Athleta stegen met 5% tegen de verwachting van analisten van een stijging van 3,0%, en de vergelijkbare winkelverkopen van Gap stegen met 3%, vergeleken met de schatting van analisten van een stijging van 2,3%. De vergelijkbare verkopen van Old Navy bleven echter vlak, wat onder de verwachting van analisten van 1,4% groei lag, en de vergelijkbare verkopen van Banana Republic daalden met 1%, iets meer dan de voorspelling van analisten van een daling van 0,8%.
Vooruitkijkend heeft het management van Gap zijn prognose voor de netto-omzet voor het volledige jaar 2024 herzien naar een groei van 1,5% tot 2,0% op 52-weekbasis, een verbetering ten opzichte van de eerdere verwachting van een lichte stijging en hoger dan de verwachting van analisten van 0,5%. Het bedrijf verwacht ook een grotere uitbreiding van de bruto winstmarge van ongeveer 220 basispunten op jaarbasis, wat zowel de eerdere verwachting van 200 basispunten als de voorspelling van analisten van 210 basispunten overtreft. De verwachting voor de SG&A-kosten voor het volledige jaar 2024 blijft ongewijzigd op $5,1 miljard.
Deze herzieningen suggereren een groei van de winst voor rente en belastingen (EBIT) in het midden tot hoge bereik van de 60%, hoger dan het eerdere midden tot hoge bereik van de 50%, met aangepaste EBIT-marges die worden geschat op ongeveer 6,8%, vergeleken met de schatting van analisten van 6,6%. Als gevolg hiervan wordt de EPS van Gap voor het volledige jaar 2024 geschat op ongeveer $2,00, boven de verwachting van analisten van $1,88.
In ander recent nieuws rapporteerde Gap Inc. tweedekwartaalcijfers die de verwachtingen overtroffen, met een netto-omzet van $3,72 miljard. Deze prestatie werd toegeschreven aan een geactualiseerd aanbod van trendy en modieuze items die klanten aantrokken. Bovendien overtrof de winst per aandeel van Gap de verwachtingen dankzij betere winstmarges dan verwacht. De omzetverwachting van Gap voor het derde kwartaal werd echter omschreven als "licht stijgend", wat wijst op een voorzichtige houding.
Recente ontwikkelingen omvatten ook dat Gap Inc. de vestingvoorwaarden voor zijn prestatiegebonden restricted stock units voor de boekjaren 2024-2026 heeft gewijzigd. Deze stap is bedoeld om beter aan te sluiten bij de prestatieperiode, waarbij onmiddellijke vesting plaatsvindt na certificering van de prestaties. Daarnaast heeft Gap Inc. een Senior Executive Severance Plan aangenomen dat in 2024 van kracht wordt.
Analisten van TD Cowen en Citi handhaafden een Buy-advies voor Gap, waarbij ze blijvend vertrouwen in het bedrijf uitspraken ondanks een gereserveerde omzetverwachting. Morgan Stanley verhoogde het advies voor Gap van Equalweight naar Overweight, waarbij een stijging van 20% in de aandelenkoers werd voorspeld en een verwachting van $1,82 voor de winst per aandeel van het bedrijf in 2024. Dit zijn onderdeel van de recente ontwikkelingen rondom het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Gap Inc. en de bijgewerkte vooruitzichten van JPMorgan sluiten goed aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 10,67 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winst, wat bijzonder interessant is gezien de recente winstovertreffing en verhoogde verwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Gap al 49 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement laat zien. Deze consistentie in dividenduitkeringen, in combinatie met het huidige dividendrendement van 2,72%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt $15,17 miljard, met een lichte groei van 0,44%. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van een stijging van de netto-omzet met 1,6% op jaarbasis in het derde kwartaal. Bovendien ondersteunt de bruto winstmarge van 49,28% over de laatste twaalf maanden de gerapporteerde uitbreiding van de bruto marge in het recente winstrapport.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Gap Inc., die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.