Maandag bleef het aandeel Stryker Corporation (NYSE:SYK) in de schijnwerpers staan toen Evercore ISI zijn Outperform-rating en koersdoel van $400,00 herhaalde. De analyse van het bedrijf benadrukte Stryker's historische voorkeur voor groeigericht overnames, wat aansluit bij hun verwachtingen van hoge omzetgroei voor Inari Medical (NARI), hoewel ze NARI of Penumbra (PEN) niet direct volgen.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft NARI een sterke omzetgroei van 22,4% laten zien over de afgelopen twaalf maanden, waarbij het aandeel momenteel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $65,94 handelt.
Het rapport merkte op dat de potentiële overname van NARI de omzetgroei van Stryker met ongeveer 25 basispunten licht zou kunnen verhogen. Daarnaast wordt verwacht dat NARI positief zou bijdragen aan Stryker's brutomarge met ongeveer 65 basispunten, hoewel het de operationele marges met 50 basispunten zou kunnen verwateren.
Dit is gebaseerd op de aanname van ongeveer 12% van de omzet in kostensynergieën die over drie jaar gerealiseerd zouden worden. NARI's indrukwekkende brutowinst marge van 86,8% ondersteunt deze vooruitzichten, zoals benadrukt in de financiële statistieken van InvestingPro.
Evercore ISI gaf commentaar op de implicaties voor Stryker's financiële statistieken na de deal, en suggereerde dat het doel van het bedrijf van een driecijferige operationele marge-uitbreiding (OMx) voor het fiscale jaar 2025 niet langer haalbaar zou zijn. In plaats daarvan wordt een uitbreiding van 50-75 basispunten verwacht.
Verder wordt verwacht dat de overname ongeveer 2% verwaterend zal zijn voor Stryker's winst per aandeel (EPS) in vergelijking met Evercore ISI's eerdere schattingen, die een aanname van ongeveer $2,5 miljard aan aandeleninkopen over de fiscale jaren 2025 en 2026 bevatten. Zonder de aanname van aandeleninkoop zou de bruto verwatering ongeveer 3% kunnen zijn.
Vooruitkijkend, als NARI een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de omzet in het midden van de tien procent handhaaft en tegen het fiscale jaar 2030 een operationele marge van ongeveer 26% bereikt, wordt geschat dat het rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC) van de deal meer dan 6% zal bedragen. Dit cijfer ligt echter onder de gewogen gemiddelde kapitaalkosten (WACC).
Evercore ISI toonde interesse in Stryker's aankomende commentaar over de drempelwaarden voor het rendement op geïnvesteerd kapitaal. Met analistenkoersdoelen variërend van $50 tot $86, en een algemene FAIR financiële gezondheidsscore van InvestingPro, kunnen beleggers toegang krijgen tot uitgebreide analyses en 8 aanvullende ProTips over NARI's potentieel via de gedetailleerde onderzoeksrapporten van het platform.
In ander recent nieuws hebben Stryker Corporation en Inari Medical een definitieve overeenkomst aangekondigd voor Stryker's overname van Inari Medical voor $80 per aandeel. Deze strategische overname, gewaardeerd op ongeveer $4,9 miljard, zal Stryker's portfolio versterken door Inari's sterke positie in de snel groeiende markt voor veneuze trombo-embolie (VTE) te integreren.
Inari Medical rapporteerde onlangs een recordomzet in Q3 van $153,4 miljoen, een stijging van 21% jaar-op-jaar, en verhoogde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar naar tussen $601,5 miljoen en $604,5 miljoen. Analistenbureaus Oppenheimer en Canaccord Genuity hebben Inari respectievelijk een Outperform- en Buy-rating gegeven, met koersdoelen van $75,00 en $74,00.
Stifel-analisten handhaafden een Hold-rating voor Inari Medical met een koersdoel van $50,00. Inari's ClotTriever Thrombectomy System voor diep-veneuze trombose heeft ook nationale vergoedingsgoedkeuring gekregen in Japan, wat zijn marktpositie verder versterkt. Dit zijn enkele van de laatste ontwikkelingen voor Inari Medical en Stryker.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.