Op vrijdag initieerde Evercore ISI de dekking van het aandeel Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH) en gaf het fitnessbedrijf een Outperform-rating met een koersdoel van $29,00. De analyse van het bedrijf wijst op een aanzienlijke kans voor Life Time Group om zijn marktaandeel te vergroten in een sector die gekenmerkt wordt door hoge fragmentatie.
De initiatie van de dekking is gebaseerd op het potentieel voor Life Time Group om een groter deel van de markt te veroveren. Uit de marktomvanganalyse van Evercore ISI blijkt dat er ongeveer 29 miljoen mensen zijn die regelmatig sporten en een hoog besteedbaar inkomen hebben, wat wordt beschouwd als de totale adresseerbare markt (TAM) voor Life Time Group. Momenteel bereikt Life Time Group met een ledenaantal van 827.000 slechts ongeveer 2,9% van deze TAM.
In vergelijking met de low-end fitnessindustrie, die een TAM heeft van ongeveer 91 miljoen mensen, heeft de leidende fitnessoperator in dit segment, Planet Fitness, een marktaandeel van dubbele cijfers. Evercore ISI wijst erop dat de high-end markt, waarin Life Time Group opereert, hogere toetredingsbarrières kent, maar dat Life Time Group een aanzienlijk lager marktaandeel heeft, wat het groeipotentieel onderstreept.
Het bedrijf gelooft dat de mogelijkheden voor Life Time Group om nieuwe leden aan te trekken aanzienlijk zijn. Dit potentieel voor het werven van nieuwe leden wordt gezien als een drijvende kracht die de langetermijngroei van het bedrijf kan ondersteunen. De houding van Evercore ISI ten opzichte van Life Time Group weerspiegelt een positieve kijk op het vermogen van het bedrijf om zijn aanwezigheid in de high-end fitnessmarkt uit te breiden.
In ander recent nieuws toonde Life Time Group Holdings, Inc. een robuuste financiële groei in zijn derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging van 18,5% in totale omzet naar $693,2 miljoen en een aangepaste EBITDA van $180,3 miljoen, waarmee het de projecties van Goldman Sachs en de consensus overtrof. In het licht van deze sterke resultaten herzag Life Time Group zijn volledige jaar 2024 richtlijn voor aangepaste EBITDA naar tussen $658 miljoen en $662 miljoen, en verhoogde het zijn omzetprognose naar een bereik van $2,595 miljard tot $2,605 miljard.
Bovendien heeft het bedrijf onlangs een private plaatsing van $500 miljoen aan Senior Secured Notes met vervaldatum in 2031 veiliggesteld, uitgegeven door zijn indirecte dochteronderneming, Life Time, Inc., en gegarandeerd door LTF Intermediate Holdings, Inc. en bepaalde binnenlandse beperkte dochterondernemingen. Tegelijkertijd wijzigde Life Time Group Holdings zijn bestaande kredietovereenkomst, waarbij een New Term Loan Facility van $1 miljard werd geïntroduceerd, met vervaldatum in 2031.
Ondanks de sterke prestaties van het bedrijf handhaafde Goldman Sachs een Neutral-rating voor Life Time Group Holdings met een koersdoel van $22,00. Het bedrijf kondigde ook plannen aan voor strategische uitbreiding, met de intentie om 10 tot 12 nieuwe locaties te openen in 2025, ondanks enkele inconsistenties in de prestaties van clubs en vertragingen in geplande openingen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van Life Time Group om zijn financiële positie te optimaliseren en langetermijnfinanciering veilig te stellen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verdiepen de positieve vooruitzichten van Evercore ISI voor Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €5,05 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de high-end fitnessmarkt weerspiegelt. De omzetgroei van Life Time van 18,12% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2023 sluit aan bij Evercore's visie op het groeipotentieel van het bedrijf. Deze robuuste omzetgroei wordt aangevuld door een gezonde bruto winstmarge van 46,88%, wat duidt op een sterke prijszettingskracht in zijn premium segment.
InvestingPro Tips benadrukken dat Life Time handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot zijn winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,33. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat de Outperform-rating van Evercore ondersteunt. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen zes maanden een grote prijsstijging gezien, met een totaalrendement van 47,76%, wat het groeiende vertrouwen van beleggers weerspiegelt.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor Life Time Group Holdings, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de groeikansen die in Evercore's dekkingsinitiatie worden benadrukt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.