Op donderdag heeft JPMorgan het aandeel van Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen, met een nieuw koersdoel van $33,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $23,00. De opwaardering volgt na de observatie van een aanzienlijke toename in het netto-retentiepercentage (NRR) van het bedrijf, dat 114% bereikte. Deze verbetering werd toegeschreven aan de introductie van nieuwe producten, uitbreiding van beheerd vermogen (AUM) en minimaal klantenverloop - een trend die volgens het management in de komende kwartalen zal aanhouden.
Clearwater Analytics heeft een sterkere en meer diverse vraag gezien aan de top van zijn verkooptrechter, met belangrijke klantacquisities onder toonaangevende verzekeraars en vermogensbeheerders. Deze brede vraag strekt zich uit over verschillende klanttypes en geografische regio's. De jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van het bedrijf zag ook een versnelling, met een groei van 26% jaar-op-jaar, een stijging van 4 procentpunten ten opzichte van het vorige kwartaal.
De open architectuurstrategie van het bedrijf, die partnerschappen en integraties met externe softwareleveranciers zoals Snowflake mogelijk maakt, wordt genoemd als een belangrijke factor in het toevoegen van waarde voor klanten en kan mogelijk leiden tot kostenbesparingen.
JPMorgan merkt op dat hoewel de richtlijnen van Clearwater Analytics voor het vierde kwartaal conservatief lijken, het management er vertrouwen in heeft dat het bedrijf aan deze verwachtingen kan voldoen of deze kan overtreffen, met name gezien de huidige sterke productopname en de gunstige omgeving voor renteverlagingen.
Daarnaast wijst JPMorgan op de voorgestelde belastingovereenkomst die Clearwater Analytics momenteel afhandelt, waarvan wordt verwacht dat deze tussen december 2024 en januari 2025 zal worden goedgekeurd. De schikking zal naar verwachting op lange termijn gunstig zijn voor aandeelhouders. Het management van Clearwater Analytics schat een verbetering van de vrije kasstroom (FCF) conversie naar 80% na de schikking, vergeleken met de huidige 70%.
In ander recent nieuws rapporteerde Clearwater Analytics een aanzienlijke omzetgroei van 19% jaar-op-jaar voor het tweede kwartaal van 2024, waarbij €106,8 miljoen werd bereikt. Deze groei werd gestimuleerd door de introductie van nieuwe producten en uitbreiding in Noord-Amerikaanse en internationale markten. Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor het jaar naar boven bijgesteld, na een significante stijging van de aangepaste EBITDA-marge naar 31,3% en een toename van 116,9% in vrije kasstroom uit operaties, tot een totaal van €42,4 miljoen.
Clearwater Analytics kondigde een strategisch partnerschap aan met Snowflake, een leider in AI Data Cloud-oplossingen, om het datagebruik voor vermogensbeheerders en -eigenaren te verbeteren. Van deze samenwerking wordt verwacht dat het klanten bruikbare inzichten en kansen biedt om hun bedrijven te laten groeien.
Analistenbureaus Oppenheimer, RBC Capital Markets en Citi hebben allemaal hun koersdoelen voor Clearwater Analytics verhoogd, waarbij ze positieve beoordelingen voor de aandelen handhaven. Piper Sandler houdt echter een neutrale houding aan ten opzichte van het bedrijf.
In ander bedrijfsnieuws heeft Clearwater Analytics Fleur Sohtz aangesteld als nieuwe Chief Marketing Officer en investeert het in generatieve AI, met plannen om uit te breiden in Europa en APAC, specifiek gericht op de Britse, Franse en Duitse markten. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Clearwater Analytics.
InvestingPro Inzichten
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) laat sterke financiële prestaties zien, in lijn met de opwaardering van JPMorgan. Volgens InvestingPro-gegevens staat de omzetgroei van het bedrijf op 20,82% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat de robuuste vraag en klantacquisities weerspiegelt die in het artikel worden genoemd. Deze groei wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien.
De recente prestaties van het aandeel zijn bijzonder opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 61,93% over de afgelopen zes maanden laten zien. Deze significante stijging correleert met het verbeterde netto-retentiepercentage en de versnelde groei van de jaarlijks terugkerende omzet die in de JPMorgan-analyse wordt benadrukt.
Beleggers moeten opmerken dat hoewel het groeitra ject van het bedrijf sterk is, het momenteel tegen hoge waarderingsmultiples wordt verhandeld. Een InvestingPro Tip wijst erop dat CWAN wordt verhandeld tegen hoge EBIT-, EBITDA- en omzetwaarderingsmultiples. Deze premiewaardering kan gerechtvaardigd zijn door de groeiverwachtingen en marktpositie van het bedrijf, maar het is een belangrijke factor voor beleggers om in overweging te nemen.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor Clearwater Analytics Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.