Op vrijdag heeft Citi zijn vooruitzichten voor het aandeel BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $79 naar $94, terwijl een neutrale houding werd gehandhaafd. Deze aanpassing komt nadat BJ's een aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het derde kwartaal rapporteerde van $1,18, wat de FactSet-consensus van $0,93 overtrof. De vergelijkbare winkelverkopen stegen met 3,8%, inclusief een voordeel van ongeveer 100 basispunten door toegenomen hamsteractiviteiten, tegenover een consensusverwachting van 1,9% stijging.
De prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal werden versterkt door een eenmalig juridisch voordeel dat $0,11 aan de EPS toevoegde, en een geschatte winst van $0,13 uit benzinemarges, wat volgens het bedrijf het onderliggende resultaat in lijn brengt met de consensusverwachtingen. Ondanks de positieve EPS-verrassing was de kracht van de kernactiviteiten niet zo robuust als de hoofdcijfers suggereerden.
Het management van BJ's heeft voor het vierde kwartaal een EPS-richtlijn gegeven in de range van $0,78 tot $0,88, wat onder de consensusschatting van $0,97 ligt. De verwachte toename van de verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A) zal naar verwachting leiden tot een hefboomwerking in het komende kwartaal. Bovendien dragen de digitale verkopen van het bedrijf, die in het derde kwartaal met 30% stegen, bij aan druk op de marges vanwege de hogere kosten die gepaard gaan met fulfilment.
De analist van Citi merkte op dat hoewel het kwartaal positief was, de sterke reactie van de markt op het aandeel verrassend was. Het clubretailmodel blijft marktaandeel winnen, wat suggereert dat BJ's sterke prestaties zou moeten handhaven. Gezien de recente rally in de aandelenkoers en de huidige waardering, die op 11,5 keer de vooruitkijkende ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) voor het fiscale jaar 2025 staat, beschouwt het bedrijf het risico/rendementsprofiel echter als evenwichtig.
In ander recent nieuws liet BJ's Wholesale Club robuuste prestaties zien in het derde kwartaal van 2024. De netto-omzet steeg met 3,4% tot bijna $5 miljard, en het ledenaantal steeg met 40% sinds het fiscale jaar 2018 tot 7,5 miljoen leden. De inkomsten uit lidmaatschapsgelden stegen met 8,4% tot ongeveer $115 miljoen. Deze ontwikkelingen komen terwijl Goldman Sachs, Jefferies en DA Davidson allemaal een koopadvies voor BJ's Wholesale handhaafden, met verhoogde koersdoelen van respectievelijk $102, $110 en $110.
Analisten schrijven het succes van het bedrijf toe aan een toename van klantenbezoeken, strategische initiatieven en een verhoging van de lidmaatschapsgelden, de eerste in zeven jaar. Deze verhoging wordt gezien als een evenwicht tussen het bieden van waarde aan klanten en het investeren in de uitbreiding van het aantal magazijnen, met plannen om tegen het einde van het jaar uit te breiden naar meer dan 250 clubs. Digitaal ondersteunde verkopen zagen ook een stijging van 30% op jaarbasis.
Vooruitkijkend verwacht BJ's Wholesale dat de vergelijkbare verkopen exclusief benzine in Q4 tussen 2,5% en 3% zullen groeien, en de aangepaste EPS voor het volledige jaar tussen $3,90 en $4,00 zal liggen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de sterke positie van BJ's Wholesale Club in de competitieve markt voor grootschalige detailhandel en het aanhoudende succes.
InvestingPro Inzichten
BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ) blijft sterke marktprestaties laten zien, zoals weerspiegeld in zowel de financiële cijfers als het sentiment van analisten. Volgens InvestingPro-gegevens handelt het aandeel van BJ's dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een prijs op 98,01% van zijn piek. Dit sluit aan bij de recente positieve winstrapportage van het bedrijf en het verhoogde koersdoel van Citi.
InvestingPro Tips benadrukken dat 7 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat wijst op aanhoudend optimisme over de toekomstige prestaties van BJ's. Deze positieve vooruitzichten worden ondersteund door de winstgevendheid van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden en de voorspellingen van analisten over winstgevendheid voor het huidige jaar.
Beleggers moeten echter opmerken dat BJ handelt tegen een hoge koers-winstverhouding van 20,55, wat relatief hoog is in vergelijking met de winstgroei op korte termijn. De PEG-ratio van 3,47 geeft verder aan dat het aandeel mogelijk overgewaardeerd is ten opzichte van de groeiverwachtingen, wat aansluit bij de evenwichtige visie van Citi op het risico/rendementsprofiel van het aandeel.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor BJ's Wholesale Club, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.