Op donderdag verhoogde Citi het koersdoel voor aandelen van Autodesk naar €358 van het eerdere €325, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een onderzoek onder wederverkopers dat wees op verbeterde quotaverwezenlijkingen en sterkere groeiverwachtingen op korte termijn voor Autodesk. Het bedrijf merkte ook op dat politieke en verkiezingsgerelateerde onzekerheden, die voor enige vertraging in projecten hadden gezorgd, zijn afgenomen nu de verkiezingen achter de rug zijn.
Het bijgewerkte koersdoel wordt ondersteund door verschillende toonaangevende macro-indicatoren die wijzen op expansie in de architectuur- en ontwerpsectoren. De Architecture Billings Index (ABI) en sterke gegevens over de vraag naar ontwerp- en bouwdiensten (DMI), samen met een robuuste orderportefeuille in de bouw, wijzen op een gunstige omgeving voor Autodesk. Controles van Citi tijdens het Autodesk University-evenement benadrukten ook concurrerende overwinningen in de bouwsector.
Citi verwacht dat Autodesk zijn belangrijkste prestatie-indicatoren (KPI's) in het komende kwartaal met 1 punt zal overtreffen. Het bedrijf suggereert ook dat er potentieel is voor nog een doelverhoging na de uitrol van een nieuw transactiemodel in Europa. Op basis van deze factoren heeft Citi zijn middellange tot langetermijnomzetschatting voor Autodesk met 1 punt licht verhoogd.
Het nieuwe koersdoel van €358 impliceert een 33-voudige multiple van Autodesk's ondernemingswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom (EV/FCF) voor het kalenderjaar 2026, volgens de analist van Citi. Deze herziening weerspiegelt een optimistischer beeld van de financiële vooruitzichten van het bedrijf in het licht van de recente positieve ontwikkelingen en marktindicatoren.
In ander recent nieuws is Autodesk, Inc. het onderwerp geweest van talrijke financiële beoordelingen. KeyBanc Capital Markets verhoogde zijn koersdoel voor Autodesk van €325,00 naar €330,00, met behoud van een Overweight-rating. Deze aanpassing komt in afwachting van het derdekwartaalresultaat van het bedrijf, waarbij analisten suggereren dat de resultaten van Autodesk de verwachtingen kunnen overtreffen.
Scotiabank begon de dekking van Autodesk met een Sector Outperform-rating en een koersdoel van €360, waarbij de dominante aanwezigheid van het bedrijf in de sector Architectuur, Engineering en Constructie werd benadrukt. Ondertussen verhoogde de financiële dienstverlener Baird het koersdoel voor Autodesk naar €330, verwijzend naar stabiele prestaties en de positieve overgang van het bedrijf naar een nieuw transactiemodel.
Deutsche Bank handhaafde zijn rating maar verhoogde het koersdoel van Autodesk van €280,00 naar €330,00. Barclays handhaafde een Overweight-rating met een koersdoel van €310,00. Deze ontwikkelingen komen na de sterke financiële prestaties van Autodesk, die een omzetstijging van 2% en een winst per aandeel van €2,15 voor het tweede kwartaal lieten zien, naast een vrije kasstroom van €203 miljoen.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Autodesk sluiten goed aan bij de optimistische vooruitzichten van Citi. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Autodesk indrukwekkende bruto winstmarges van 91,92% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025, wat de sterke prijszettingskracht en operationele efficiëntie van het bedrijf aantoont. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips die de "indrukwekkende bruto winstmarges" van Autodesk benadrukt.
De omzetgroei van het bedrijf van 11,38% over dezelfde periode, gekoppeld aan een robuuste EBITDA-groei van 27,37%, wijst op een gezond expansietraject. Dit groeiverhaal wordt verder ondersteund door de sterke marktprestaties van Autodesk, met een totaal koersrendement van 39,75% over de afgelopen zes maanden en een rendement van 41,43% over het afgelopen jaar.
Beleggers moeten echter opmerken dat Autodesk tegen een hoge koers-winstverhouding van 64,07 handelt, wat overeenkomt met de InvestingPro Tip die suggereert dat het "tegen een hoge winstmultiple handelt". Deze waarderingsmaatstaf kan erop wijzen dat veel van het groeipotentieel van het bedrijf al is ingeprijsd.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 16 aanvullende tips voor Autodesk, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.