Op maandag herhaalde Citi zijn koopadvies en koersdoel van $188,00 voor Target Corporation (NYSE:TGT), in aanloop naar het derdekwartaalrapport van het bedrijf. De firma verwacht dat Target verkoopresultaten zal rapporteren die iets onder de marktconsensus liggen, maar gelooft dat de winst per aandeel (EPS) de verwachtingen zal overtreffen.
Analisten van Citi voorspellen een stijging van 1,0% in vergelijkbare winkelverkopen (comps), wat iets onder de consensusschatting van 1,6% ligt.
Gegevens van Placer over voetverkeer en Similarweb's analyse van webverkeer suggereren een vertraging in Target's verkopen dit kwartaal. De verwachte daling in verkopen wordt deels toegeschreven aan ongewoon warm weer, wat volgens Citi-analisten het consumentengedrag kan hebben beïnvloed. Ze verwachten echter dat het management zal wijzen op sterkere prestaties in categorieën die niet door het weer zijn beïnvloed.
Citi voorspelt een EPS van $2,47 voor Target in het derde kwartaal, wat hoger is dan de consensusschatting van $2,30 en boven het eigen richtbereik van het bedrijf van $2,10 tot $2,40. Daarnaast verwacht Citi dat Target's management de jaarprognose naar boven zal bijstellen, van de huidige $9,00-$9,70 naar een nieuw bereik van $9,20-$9,80, vergeleken met de consensusverwachting van $9,57.
De firma verwacht ook een positieve vooruitblik van Target's management met betrekking tot het komende feestdagenseizoen. Ondanks een daling van 7% in Target's aandelenkoers sinds het tweedekwartaalrapport, suggereert Citi dat het beleggerssentiment mogelijk meer naar de negatieve kant neigt. Deze perceptie komt voort uit gesprekken met beleggers, waarbij Target naar voren komt als een van de meer bediscussieerde aandelen binnen Citi's dekkingsgroep.
In ander recent nieuws heeft Target Corporation aanzienlijke stappen gezet in zijn bedrijfsstrategie. Het bedrijf heeft een grote prijsverlaging aangekondigd op meer dan 2.000 artikelen ter voorbereiding op het feestdagenseizoen. Deze zet maakt deel uit van Target's strategie om het consumentenverkeer en de verkopen te stimuleren, vooral tijdens het feestelijke seizoen.
Naast deze prijsverlagingen heeft Target sterke Q2-resultaten gerapporteerd, met een stijging van 2% in vergelijkbare verkopen en een indrukwekkende toename van 42% in winst per aandeel, tot $2,57. Het bedrijf heeft ook een obligatieverkoop van $750 miljoen afgerond in een overeenkomst met Deutsche Bank Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC, en Wells Fargo Securities, LLC.
Op het gebied van leidinggevenden heeft Target Jim Lee benoemd tot zijn nieuwe Chief Financial Officer. Lee, die 26 jaar ervaring heeft bij PepsiCo, wordt verwacht waardevolle expertise te bieden.
Jefferies heeft zijn koopadvies voor Target-aandelen gehandhaafd, waarbij Lee's benoeming wordt aangehaald, terwijl TD Cowen een houdadvies handhaaft. Bovendien heeft Jefferies zijn koopadvies en koersdoel van $195,00 voor Target bevestigd, na de aankondiging van de retailer over prijsverlagingen. Ondertussen handhaaft TD Cowen zijn houdadvies op Target's aandelen, met een consistent koersdoel van $180,00.
Tot slot heeft Mastercard een stijging van 3,2% in de Amerikaanse detailhandelsverkopen voorspeld voor het komende feestdagenseizoen, een prognose die implicaties zou kunnen hebben voor Target's verkoopprestaties gedurende deze periode.
InvestingPro Inzichten
De financiële metrics en InvestingPro Tips van Target Corporation bieden aanvullende context bij Citi's optimistische vooruitzicht. De K/W-verhouding van het bedrijf van 15,47 en de aangepaste K/W-verhouding van 15,1 voor de laatste twaalf maanden suggereren dat Target tegen een relatief bescheiden waardering handelt in vergelijking met zijn winstpotentieel. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die opmerkt dat Target "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn."
Bovendien is Target's dividendprofiel bijzonder sterk. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf "zijn dividend 54 jaar achtereen heeft verhoogd," wat een langetermijncommitment aan aandeelhoudersrendementen aantoont. Dit wordt verder ondersteund door het huidige dividendrendement van 2,99%, wat inkomensgerichte beleggers kan aantrekken.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedraagt $107,3 miljard, met een bruto winstmarge van 28,42%. Hoewel de omzetgroei over dezelfde periode licht negatief was met -0,66%, suggereert de kwartaalomzetgroei van 2,74% in Q2 2025 een potentiële ommekeer, wat Citi's verwachtingen voor verbeterde prestaties zou kunnen ondersteunen.
InvestingPro biedt 8 aanvullende tips voor Target, die beleggers een uitgebreidere analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn bij het overwegen van Citi's koopadvies en het aankomende kwartaalrapport.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.