Op maandag handhaafde Canaccord Genuity zijn koopadvies voor het aandeel MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) en verhoogde het koersdoel naar $510,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $300,00. Het bedrijf benadrukt MicroStrategy's innovatieve benadering van het meten van waardecreatie door middel van een nieuwe key performance indicator (KPI) gericht op Bitcoin-accretie per aandeel en Bitcoin-rendement.
MicroStrategy heeft een strategie aangenomen waarbij zowel eigen vermogen als converteerbare schulden worden ingezet om de Bitcoin-holdings te vergroten in een tempo dat de verwatering van het aantal uitstaande aandelen overtreft. Het bedrijf introduceerde eerder dit jaar zijn Bitcoin-rendement KPI en rapporteert deze metric bij updates over Bitcoin-aankopen en aan het einde van elk kwartaal.
Op 18 november maakte MicroStrategy bekend dat het jaar-tot-datum Bitcoin-rendement voor 2024 41,8% bedroeg per 17 november. Dit cijfer vertegenwoordigt een groei van 41,8% in het aantal Bitcoins dat wordt toegeschreven aan elk aandeel van MicroStrategy's gewone aandelen gedurende deze periode. Volgens Canaccord Genuity is deze aanzienlijke toename in Bitcoin per aandeel significant, maar wanneer dit wordt gecombineerd met de stijging van de spotprijs van Bitcoin in dezelfde periode, resulteert dit in een aanzienlijke waardestijging per aandeel die niet wordt weerspiegeld in de winst- en verliesrekening.
Het bedrijf gelooft dat de "gedollariseerde" Bitcoin-accretie per aandeel effectief alle dynamieken binnen MicroStrategy omvat, inclusief het risico en de beloning van de aandelenpremie, de spotprijs van Bitcoin, en het accretieve karakter van de aandelen- en schuldaankopen van Bitcoin door het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft MicroStrategy Incorporated met succes zijn aanbieding van $3 miljard aan 0% converteerbare senior notes met vervaldatum in 2029 afgerond, met netto-opbrengsten van ongeveer $2,97 miljard. Deze substantiële aanbieding sluit aan bij de strategie van het bedrijf om Bitcoin te accumuleren als primair treasury reserve-actief. Het bedrijf heeft ook onlangs nog eens 51.780 Bitcoins verworven, gefinancierd door een aandelenuitgifte die ongeveer $4,6 miljard opleverde, waardoor het totale Bitcoin-bezit op ongeveer 331.200 komt.
MicroStrategy heeft positieve feedback ontvangen van analisten bij BTIG en Benchmark, die hun koersdoelen voor de aandelen van het bedrijf hebben verhoogd naar respectievelijk $570 en $450, terwijl ze een koopadvies handhaven. Deze upgrades weerspiegelen het succes van MicroStrategy's "21/21 Plan" en het strategische gebruik van Bitcoin als treasury reserve-actief. Ondanks een overgang naar clouddiensten die de software-inkomsten beïnvloedt, groeien de abonnementsdiensten van het bedrijf en vertegenwoordigen ze nu 24% van de totale omzet. Dit zijn slechts enkele van de recente ontwikkelingen bij MicroStrategy Incorporated.
InvestingPro Inzichten
MicroStrategy's innovatieve benadering van het meten van waardecreatie door Bitcoin-accretie per aandeel en Bitcoin-rendement wordt weerspiegeld in de recente marktprestaties. Volgens InvestingPro-gegevens heeft MSTR een opmerkelijk totaalrendement van 710,93% laten zien over het afgelopen jaar, met een significant rendement van 80,03% in slechts de afgelopen maand. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die wijst op het "hoge rendement over het afgelopen jaar" en "sterke rendement over de afgelopen maand" van het bedrijf.
De strategie van het bedrijf om eigen vermogen en converteerbare schulden te benutten om Bitcoin-holdings te vergroten, is zichtbaar in de financiële structuur. Een InvestingPro Tip merkt op dat MSTR "opereert met een gematigd schuldniveau", wat de agressieve Bitcoin-acquisitiestrategie ondersteunt.
Het is echter belangrijk op te merken dat, hoewel MSTR's Bitcoin-gerichte strategie heeft geleid tot indrukwekkende aandelenprestaties, het bedrijf enkele financiële uitdagingen kent. De InvestingPro Tip die aangeeft dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal dalen" en dat analisten "niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn", suggereert dat traditionele financiële maatstaven mogelijk niet volledig de waardepropositie van MSTR weergeven.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor MicroStrategy, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktdynamiek van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.