Op donderdag kondigde TD Cowen, een financiële dienstverlener, een verhoging aan van het koersdoel voor Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), een leider in de online reisindustrie. Het doel is verhoogd naar $6.300,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $5.500,00, terwijl de "Buy"-rating voor het aandeel wordt gehandhaafd.
Het bedrijf heeft Booking Holdings aangemerkt als hun "Beste Idee voor 2025", waarbij ze verschillende belangrijke factoren noemen die bijdragen aan deze optimistische vooruitzichten. Verwacht wordt dat het bedrijf een groei zal realiseren die het industriegemiddelde overtreft, met een stijging van 8% in geboekte overnachtingen in 2024, een cijfer dat recentelijk versnelling heeft laten zien. Deze groei wordt deels gedreven door het Alternative accommodations-segment, dat jaar-op-jaar beter presteert dan concurrenten zoals Airbnb.
TD Cowen benadrukte ook het potentieel van Booking Holdings voor margegroei, wat waarschijnlijk voortkomt uit verminderde advertentiekosten dankzij een hogere mix van direct verkeer en een nieuw driejarig efficiëntieplan dat naar verwachting $400-450 miljoen zal besparen. Daarnaast verwacht het bedrijf een jaarlijks kasvoordeel van $1 miljard als gevolg van veranderingen in de merchant mix.
Het rapport van de analist bevat een vierjarige schatting voor 2025-2028, met een voorspelde samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de EBITDA van 11%, een groei van de winst per aandeel (EPS) van 16%, en een toename van de vrije kasstroom (FCF) per aandeel van 14%. Het nieuwe koersdoel van $6.300 is gebaseerd op 25 keer de voorspelde vrije kasstroom per aandeel voor 2025.
De dominantie van Booking Holdings in de sector van hotelboekingen wordt verder onderstreept door het verwachte volume van meer dan 1,1 miljard kamernachten in 2024, wat 30% groter is dan de gecombineerde totalen van Airbnb en Expedia. Met Alternative accommodations die 35% van het totaal vertegenwoordigen en een groei van 14% bij Booking.com, het grootste merk van het bedrijf, is er een duidelijk pad voor verdere marktaandeelwinst. Bovendien verwacht TD Cowen door advertentiehefboom, kostenbesparende maatregelen en aandeleninkoop een aanzienlijke winstgroei voor Booking Holdings in de nabije toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.