Op dinsdag handhaafde Keefe, Bruyette & Woods een positieve houding ten opzichte van Citigroup Inc. (NYSE:C), waarbij het een Outperform-rating en een koersdoel van $71,00 voor het aandeel van de bank herhaalde. Deze steun komt in het licht van recente ontwikkelingen rond Michael Barr, de vicevoorzitter voor toezicht van de Federal Reserve, die zijn ontslag heeft aangekondigd met ingang van 28.02.2025. De Federal Reserve Board heeft ook aangegeven dat er geen grote regelgeving zal worden doorgevoerd totdat Barr's opvolger is bevestigd.
Volgens Keefe, Bruyette & Woods biedt deze tussenperiode zonder significante regelgevingswijzigingen een gunstige kans voor bankinstellingen, met name Global Systemically Important Banks (G-SIBs). Het bedrijf verwacht dat het Basel III Endgame - een reeks voorgestelde kapitaalvereisten voor banken - mogelijk wordt herzien om minder streng en meer kapitaalneutraal te zijn. Een dergelijk scenario zou Citigroup aanzienlijk ten goede komen vanwege haar huidige kapitaalpositie en waardering onder de materiële boekwaarde.
In het onlangs gepubliceerde rapport "Where Do We Go From Here?" benadrukte Keefe, Bruyette & Woods de potentiële voordelen voor G-SIBs als de definitieve Basel III-regelgeving wordt aangepast om soepeler te zijn wat betreft kapitaalvereisten. Het bedrijf voorspelt dat een meer kapitaalneutrale uitkomst zou kunnen leiden tot een stijging van ongeveer 6% in de winst per aandeel (EPS) over de hele G-SIB-groep. Citigroup zou in het bijzonder een stijging van 18% in EPS kunnen zien, gezien haar hefboomwerking op deze potentiële regelgevingswijzigingen.
De analyse van Keefe, Bruyette & Woods suggereert dat Citigroup goed gepositioneerd is om te profiteren van de verwachte ontwikkelingen in de regelgeving. Het aandeel van de bank zou kunnen profiteren van een potentieel gunstige verschuiving in het beleid rond kapitaalvereisten, wat zou kunnen leiden tot sterkere financiële prestaties en verhoogde aandeelhouderswaarde.
In ander recent nieuws maakt Citigroup aanzienlijke vorderingen op verschillende gebieden. De financiële instelling ligt op koers om de bovengrens van haar omzetprognoses voor 2024 te bereiken, tussen $80 miljard en $81 miljard. Daarnaast heeft Citigroup een doel gesteld van $1 miljard aan aandeleninkoop voor het huidige kwartaal, waarvan de helft al is gerealiseerd. CFO Mark Mason heeft beleggers verzekerd dat noch de inkoop van aandelen, noch de dividenden zijn beïnvloed door recente regelgevende boetes.
Analisten van BofA Securities, Keefe, Bruyette & Woods, Wells Fargo en Piper Sandler hebben allemaal vertrouwen uitgesproken in de toekomst van Citigroup, met koersdoelen variërend van $85 tot $110. Deze upgrades weerspiegelen Citigroup's robuuste balans, potentieel voor boekwaardegroei en een significante managementreorganisatie, beschreven als de meest substantiële verandering in 50 jaar.
Bovendien heeft Citigroup een exclusieve 10-jarige verlenging veiliggesteld met American Airlines om vanaf 2026 de AAdvantage® co-branded kaartportefeuille uit te geven. Dit partnerschap is gericht op het verbeteren van loyaliteits- en beloningsprogramma's voor zowel AAdvantage®-leden als Citi-kaarthouders. Onder leiding van CEO Jane Fraser en CFO Mark Mason blijft Citigroup prioriteit geven aan winstgevendheid en het herstellen van het vertrouwen van beleggers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.