Op maandag heeft Oppenheimer het aandeel van Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM), een bedrijf gespecialiseerd in clouddiensten en contentlevering met een marktkapitalisatie van €14,12 miljard, opgewaardeerd van Perform naar Outperform, met een koersdoel van $120,00.
Volgens gegevens van InvestingPro handhaaft het bedrijf een robuuste financiële gezondheidsscore van 2,51 (GOED), wat duidt op sterke operationele fundamenten.
De opwaardering komt na een marktconsolidatie in de content delivery network (CDN) sector, waarbij het aantal belangrijke spelers is gedaald van zes naar drie. Deze verschuiving vond plaats na de sluiting van Edgio, een concurrerende CDN-aanbieder, wat heeft geleid tot een verbetering in zowel volumes als prijzen binnen de industrie.
De analist van Oppenheimer gaf aan dat de opwaardering werd beïnvloed door de recente veranderingen in de CDN-marktdynamiek en de overname van Edgio's klanten door Akamai.
Deze consolidatie zal naar verwachting de prijsconcurrentie verminderen en een gunstiger marktomgeving creëren voor Akamai, dat solide prestaties heeft geleverd met een omzetgroei van 5,92% over de afgelopen twaalf maanden en een nettowinst van $526 miljoen.
Daarnaast heeft Akamai zijn aanbod uitgebreid met een robuust cloud compute- en edge compute-platform, waarvan wordt verwacht dat het zal profiteren van de groeiende vraag naar AI-inferencing en bescherming tegen AI-gedreven cyberaanvallen.
Volgens de analist zijn er aanpassingen gedaan aan Akamai's financiële schattingen op basis van nieuwe informatie over de klantovernames van Edgio.
Analyse van InvestingPro onthult verschillende belangrijke inzichten, waaronder het agressieve aandeleninkoopprogramma van het management, hoewel het aandeel momenteel tegen een relatief hoge K/W-verhouding van 27,2x handelt. Abonnees hebben toegang tot 6 aanvullende ProTips en uitgebreide waarderingsmetrieken via het Pro Research Report.
Deze herziene schattingen weerspiegelen een optimistischer vooruitzicht voor de toekomstige prestaties van het bedrijf. Het koersdoel van de analist voor Akamai is afgeleid van een waardering van 17 keer de verwachte winst per aandeel (WPA) voor 2025, wat iets onder het vijfjarig gemiddelde van 18 keer ligt. Het doel wordt ook ondersteund door een gedisconteerde kasstroomanalyse (DCF).
De content delivery network-markt heeft aanzienlijke veranderingen ondergaan, en met het vertrek van Edgio is Akamai Technologies klaar om te profiteren van de verminderde concurrentie. De verbeterde marktomstandigheden, samen met Akamai's ontwikkelde cloud- en edge computing-mogelijkheden, hebben geleid tot de positieve herbeoordeling van het aandeel van het bedrijf door de analist.
Het aandeel van Akamai heeft een vertrouwensstem gekregen van Oppenheimer, waarbij het bedrijf zijn vooruitzichten op de aandelen van het bedrijf heeft aangepast en een nieuw koersdoel heeft gesteld. De markt zal nauwlettend toekijken hoe Akamai deze marktverschuivingen benut en of het kan voldoen aan de verwachtingen die zijn gesteld door de herziene schattingen.
Gebaseerd op de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt het aandeel op de huidige niveaus licht ondergewaardeerd, wat mogelijk een aantrekkelijk instapmoment biedt voor beleggers die blootstelling zoeken aan de CDN-sector.
In ander recent nieuws heeft Akamai Technologies belangrijke ontwikkelingen gezien. Het bedrijf won een bod van $125 miljoen voor de overname van contractactiva van Edgio, een stap die werd goedgekeurd door de Amerikaanse faillissementsrechtbank.
Piper Sandler, die een Overweight-rating handhaaft op Akamai's aandelen, verwacht dat deze overname ongeveer $10 miljoen zal bijdragen in het vierde kwartaal van 2024 en ongeveer $90 miljoen in het fiscale jaar 2025. Het bedrijf voorspelt ook een toevoeging aan de winst per aandeel (WPA) tussen $0,15 en $0,20.
Akamai rapporteerde onlangs zijn eerste miljardenkwartaal, met een totale omzet van $1,005 miljard, een stijging van 4% jaar op jaar. De beveiligingsomzet van het bedrijf steeg naar $519 miljoen, een toename van 14%, terwijl de compute-omzet met 28% groeide naar $167 miljoen. De omzetprognoses van het bedrijf voor Q4 liggen naar verwachting tussen $995 miljoen en $1,020 miljard, met vooruitzichten voor het volledige jaar die wijzen op een groei van 4% tot 5%.
Baird, het financiële dienstverlenersbedrijf, paste zijn koersdoel voor Akamai aan, waarbij het een Outperform-rating handhaafde. Het bedrijf benadrukte Akamai's beveiligings- en computesegmenten, waarvan wordt verwacht dat ze een dubbelcijferige groei blijven ervaren.
Ondanks deze ontwikkelingen heeft Akamai ook een personeelsinkrimping van 2,5% aangekondigd terwijl het bedrijf zijn focus verlegt naar cyberbeveiligings- en cloudcomputingoplossingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.