Op maandag bevestigde Mizuho zijn Outperform-rating en een koersdoel van $135,00 voor de aandelen van Micron Technology (NASDAQ:MU). De analyse van het bedrijf richtte zich op de toekomst van de DRAM- en HBM-industrie (high bandwidth memory), waarbij aanzienlijke groei en marktaandeelwinsten voor Micron worden voorspeld tegen 2025.
Volgens de prognoses van het bedrijf zal het HBM3e-segment naar verwachting ongeveer zevenvoudig groeien tot meer dan $35 miljard in 2026, waarbij het aandeel van Micron in deze markt mogelijk 20-25% zal bereiken in 2025, terwijl het zich voorbereidt op de kwalificatie van zijn 12Hi HBM3e-product tegen eind 2024.
Het bedrijf benadrukte ook de mogelijkheid van een stijging van 42% jaar-op-jaar in de TSV-capaciteit (through-silicon via) van de industrie in 2025, waarbij Micron naar verwachting de grootste procentuele toename zal hebben. Deze uitbreiding maakt deel uit van de bredere groei in totale DRAM-bits, die naar schatting met 10% jaar-op-jaar zullen stijgen in 2025, gedreven door vooruitgang in HBM-technologie. De 12Hi HBM4 met 48GB zal naar verwachting in de tweede helft van 2025 en in 2026 beginnen op te schalen.
3D-stapeltechnologie wordt geïdentificeerd als een belangrijke drijfveer voor DRAM-evolutie na 2029. De analyse van het bedrijf suggereert dat deze technologie een cruciale rol zal blijven spelen in de ontwikkeling van de industrie. In het licht van deze industrietrends heeft Mizuho zijn schattingen voor de omzet en winst per aandeel van Micron voor het fiscale jaar 2026 verhoogd, verwijzend naar de verwachte omzetstijging van HBM3e en sterke marges tot en met het fiscale jaar 2026. Het bedrijf verwacht ook dat Micron zal profiteren van een opleving in leveringen om aan de NAND-eindmarkt vraag te voldoen.
In ander recent nieuws heeft Micron Technology zijn 6550 ION NVMe™ SSD gelanceerd, 's werelds snelste 60TB datacenter SSD. Dit product toont indrukwekkende prestaties en energie-efficiëntie, en zet een nieuwe standaard voor opslagoplossingen. De CEO van Micron, Sanjay Mehrotra, zal in 2025 ook de rol van voorzitter van de raad van bestuur overnemen, na het pensioen van de huidige voorzitter, Robert Switz.
In de wereldwijde halfgeleidersector trekt Vietnam aandacht omdat buitenlandse bedrijven, waaronder Hana Micron en Amkor Technology, hun investeringen verhogen. Citi-analisten hebben een positieve kijk op de Amerikaanse halfgeleidersector geuit, suggererend dat de recente neergang zijn einde nadert. Ze raden aan posities op te bouwen in halfgeleideraandelen, waaronder Micron Technology.
Micron's 9550 PCIe Gen5 Solid State Drives (SSD's) hebben de lijst van aanbevolen leveranciers van NVIDIA gehaald, wat een belangrijke stap aangeeft voor het bedrijf in de geheugen- en opslagmarkt voor AI- en high-performance computing-toepassingen. Ondanks deze positieve ontwikkelingen zouden de activiteiten van het bedrijf mogelijk kunnen worden beïnvloed door de verwachte intensivering van de technologische spanningen tussen de VS en China na de komende Amerikaanse presidentsverkiezingen.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en groeiverwachtingen van Micron Technology, zoals benadrukt in de analyse van Mizuho, worden verder ondersteund door recente gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend geweest, met een stijging van 93,27% in de kwartaalomzet vanaf Q4 2024. Dit sluit aan bij de geprojecteerde expansie in de DRAM- en HBM-markten die in het artikel worden genoemd.
InvestingPro Tips geven aan dat Micron naar verwachting een omzetgroei zal zien in het huidige jaar, wat de optimistische vooruitzichten van Mizuho over de toekomstige prestaties van het bedrijf bevestigt. Bovendien wordt Micron erkend als een prominente speler in de Semiconductors & Semiconductor Equipment industrie, wat zijn potentieel versterkt om te profiteren van de geprojecteerde groei in het HBM3e-segment.
Beleggers moeten echter opmerken dat Micron momenteel tegen een hoge K/W-verhouding van 145,64 handelt, wat de hoge verwachtingen van de markt voor de toekomstige groei van het bedrijf kan weerspiegelen. Deze waarderingsmaatstaf onderstreept het belang van de geprojecteerde marktaandeelwinsten en omzetstijgingen die in het artikel worden besproken.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Micron Technology, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.