Op maandag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor Chewy Inc. (NYSE:CHWY) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $35 naar $40, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf benadrukte de aanzienlijke stijging van het aandeel met meer dan 30% in de afgelopen maand, wat suggereert dat beleggers een lichte stijging in verkoop en marges verwachten.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft CHWY indrukwekkende rendementen geleverd met een stijging van 41,39% jaar-tot-datum en een rendement van 82,37% over het afgelopen jaar. Deze verwachting wordt ondersteund door het feit dat Chewy's verkopen in het tweede kwartaal aan de prognoses voldeden, maar de EBITDA-marges de verwachtingen met meer dan 20% overtroffen.
De beoordeling van de analist komt overeen met de consensus, die een stijging van 4% in de verkoop voorspelt, wat aan de bovenkant van de richtlijn van het bedrijf ligt. Gegevens wijzen op een bescheiden verbetering van 1 punt in de verkoop van het derde kwartaal en een nog sterkere versnelling kwartaal-tot-datum.
Met Chewy's volgende winstrapport dat op 4 december wordt verwacht, onthult InvestingPro dat drie analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een groeiend vertrouwen in de prestaties van het bedrijf.
Chewy's richtlijn voor vlakke netto toevoegingen voor het jaar suggereert een lichte stijging in de tweede helft van 2024. De marktschattingen van respectievelijk 11.000 en 12.000 netto toevoegingen in het derde en vierde kwartaal worden voldoende geacht voor de prestaties van het aandeel.
Promotionele controles voor het derde kwartaal suggereren stabiliteit, en met gesponsorde advertenties die aan momentum winnen - een belangrijke factor in de verbetering van de brutomarge in de eerste helft van het jaar - verwacht de analist dat de brutomarges in het derde kwartaal de marktverwachtingen met 70 basispunten zullen overtreffen. Tijdens de Black Friday-periode weerspiegelden Chewy's promoties die van het voorgaande jaar, met kortingen tot 50%. Ondanks het conservatieve karakter van het managementteam, wordt er gespeculeerd dat Chewy zijn EBITDA-richtlijn mogelijk nog eens licht zou kunnen verhogen.
Chewy's huidige handel tegen 23 keer EV/EBITDA wordt opgemerkt als niet goedkoop, maar nog steeds lager dan het historische gemiddelde van meer dan 40 keer in 2022 en 2023.
Het rapport vermeldt ook een toename in huisdieradopties, een kritieke factor voor de waardering van het aandeel. InvestingPro-analyse toont aan dat het bedrijf sterke fundamenten handhaaft met een brutowinstmarge van 28,99% en meer contanten dan schulden op de balans heeft. Voor diepere inzichten in Chewy's waardering en 12 aanvullende ProTips kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report beschikbaar op InvestingPro.
Volgens 24Petcare is het aantal huisdieropvangen met 3% gestegen tot en met oktober, wat een omkering markeert van een daling van 2% in 2023. Het nieuwe koersdoel van $40 is gebaseerd op 1,3 keer EV/Sales, wat meer in overeenstemming is met de groep van de analist. Chewy blijft een zwaar geshort aandeel, waarbij de short interest meer dan verdubbeld is jaar-tot-datum, tot 14 miljoen aandelen.
In ander recent nieuws heeft de financiële prestatie van Chewy Inc. de aandacht getrokken, waarbij de winst en omzet in het tweede kwartaal de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Het bedrijf rapporteerde een EBITDA van $145 miljoen en een stijging van 3% in de netto-omzet, tot $2,86 miljard. Deutsche Bank heeft onlangs zijn vooruitzichten voor Chewy aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $24 naar $28, terwijl de Hold-rating werd gehandhaafd. Daarentegen heeft BofA Securities Chewy opgewaardeerd van Underperform naar Buy, verwijzend naar verbeterende prestatiemetrieken en groeipotentieel.
Ondertussen is TD Cowen begonnen met de dekking van Chewy met een Buy-rating, waarbij een gestage groeitrajectorie wordt voorspeld, en Morgan Stanley handhaafde een Overweight-rating, met een projectie van een hogere EBITDA dan de consensus van $750 miljoen voor het fiscale jaar 2025. Needham begon echter met een Hold-rating, verwijzend naar de sterke positie van het bedrijf in de e-commercesector.
Chewy deed ook een openbare aanbieding van $500 miljoen van zijn Class A gewone aandelen door BC Partners Advisors LP, samen met een overeenkomst om $300 miljoen van zijn aandelen terug te kopen van dezelfde entiteit. Bovendien blijft Chewy zijn veterinaire zorgdiensten uitbreiden, met de opening van twee extra klinieken in Colorado en Florida. Momenteel staat de actieve klantenbasis van Chewy op 20 miljoen, waarbij de Net Sales Per Active Customer (NSPAC) is gestegen tot $565.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.