Op woensdag verhoogde Evercore ISI zijn beoordeling voor Editas Medicine (NASDAQ:EDIT) van In Line naar Outperform, waarbij het koersdoel aanzienlijk werd verhoogd naar $7,00 van de eerdere $3,00.
Het bedrijf benadrukte dat Editas Medicine, een gen-bewerkingsbedrijf, over $322 miljoen aan kasreserves beschikt, inclusief de opbrengsten van een recente royalty-deal. Deze financiële positie zal naar verwachting de activiteiten van het bedrijf ondersteunen tot het tweede kwartaal van 2026.
Ondanks de robuuste kaspositie bedraagt de marktwaarde van Editas ongeveer $260 miljoen, wat $62 miljoen minder is dan het beschikbare contante geld. Evercore ISI gelooft dat de huidige aandelenkoers de werkelijke waarde van het bedrijf niet weerspiegelt en suggereert dat het aandeel momenteel $7,00 per aandeel waard is.
De waardering omvat verschillende belangrijke componenten. Het contante geld per aandeel bedraagt $3,46. Daarnaast is Editas Medicine de exclusieve licentiegever van de Cas 9 en 12a CRISPR-technologie van het Broad Institute, met licentierechten die lopen tot 2033 en 2035.
Het potentieel om deze rechten in sublicentie te geven voor maximaal 35 programma's die de technologie gebruiken, is conservatief geschat op een toegevoegde waarde van $1,3 per aandeel, risico-aangepast. Dit cijfer zou kunnen stijgen naarmate activa vorderen in ontwikkelingsfasen.
Bovendien is het actief van het bedrijf, Reni-cel, gewaardeerd op $2,00 per aandeel. Deze waardering van Reni-cel is opgenomen in de algehele beoordeling van de waarde van het bedrijf. De opwaardering naar Outperform weerspiegelt de positieve vooruitzichten van het bedrijf op het potentieel van het aandeel, gebaseerd op de gedetailleerde financiële analyse en de onderliggende waarde van de technologie en activa van Editas Medicine.
In ander recent nieuws handhaafde Chardan Capital Markets een positieve kijk op Editas Medicine, met een herhaalde koopadvies en een koersdoel van $12,00. Aan de andere kant handhaafde Oppenheimer zijn Perform-rating, terwijl RBC Capital Markets, Barclays en Truist Securities allemaal hun aandelenkoersdoelen verlaagden.
Deze recente ontwikkelingen omvatten de strategische verschuiving van het bedrijf naar zijn in vivo platform, het plan om zijn reni-cel-therapie in licentie te geven, en de verwachting om nieuwe gegevens te presenteren van de RUBY-studie voor sikkelcelziekte op de American Society of Hematology 2024 conferentie.
Verder rapporteerde Editas Medicine operationele kosten van $65,7 miljoen in het derde kwartaal en toonde vroege preklinische resultaten van zijn hemopoëtische stam- en voorlopercelbewerkingen bij muizen. Het bedrijf verzekerde ook een vooruitbetaling van $57 miljoen uit een financieringsovereenkomst met DRI Healthcare Trust.
Het bedrijf verwacht dat zijn huidige kasreserves de activiteiten zullen financieren tot in het tweede kwartaal van 2026.
Het managementteam gelooft dat de huidige kasreserves de activiteiten zullen ondersteunen tot de tweede helft van 2026.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Evercore ISI voor Editas Medicine (NASDAQ:EDIT), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële situatie en marktprestaties van het bedrijf.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat de marktkapitalisatie van Editas Medicine $275,71 miljoen bedraagt, iets hoger dan de $260 miljoen genoemd in het artikel, maar nog steeds onder de kasreserves. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat het bedrijf "meer contant geld dan schulden op zijn balans heeft", wat de positieve kijk van Evercore op de financiële positie van het bedrijf ondersteunt.
Beleggers moeten echter opmerken dat Editas volgens een andere InvestingPro Tip "snel door zijn kasmiddelen heen brandt". Dit zou een punt van zorg kunnen zijn, ondanks de huidige sterke kaspositie die in het artikel wordt benadrukt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedroeg $61,76 miljoen, met een aanzienlijke omzetgroei van 150,95% over dezelfde periode. Toch is Editas momenteel niet winstgevend, met een negatieve brutowinst van $158,43 miljoen en een operationeel inkomen van -$228,52 miljoen.
Deze cijfers onderstrepen de uitdagingen waarmee gen-bewerkingsbedrijven zoals Editas worden geconfronteerd, die vaak aanzienlijke investeringen in onderzoek en ontwikkeling vereisen voordat ze winstgevend worden. Voor beleggers die Evercore's verbeterde vooruitzichten overwegen, is het de moeite waard op te merken dat InvestingPro 12 aanvullende tips vermeldt die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Editas Medicine.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.