Op vrijdag heeft CLSA de aandelenrating van a2 Milk Company (A2M:AU) (OTC: ACOPF) verhoogd van Hold naar Outperform, terwijl het koersdoel gehandhaafd bleef op NZD5,60. De upgrade volgt op de recente trading update van a2 Milk, aangekondigd tijdens de Algemene Aandeelhoudersvergadering, waarin het bedrijf zijn omzetverwachtingen voor het volledige jaar heeft bijgesteld.
Het zuivelbedrijf verwacht nu een omzetgroei in het midden tot hoge enkelcijferige percentage ten opzichte van de vergelijkbare periode vorig jaar (pcp), een stijging ten opzichte van de eerder voorspelde groei in het midden enkelcijferige percentage. Deze prognose overtreft de huidige consensus van 5,6% groei. Ondanks de hogere omzetverwachtingen blijft de prognose voor de Ebitda-marge voor FY24 ongewijzigd en wordt verwacht dat deze in lijn zal zijn met het cijfer van vorig jaar van 14,0%, wat overeenkomt met de consensus.
Volgens de berekeningen van de analist zou, als de consensus de omzetgroei naar 8,0% verschuift en de Ebitda-marge op 14,0% handhaaft, dit een opwaartse bijstelling van 2,1% voor de Ebitda impliceren. Daarnaast heeft a2 Milk de introductie van een dividendbeleid aangekondigd en is van plan zijn eerste dividend uit te keren tijdens de resultaten van de eerste helft van 2025. Het voorgestelde uitkeringsbeleid van 60-80% suggereert een rendement van ongeveer 2%.
Het besluit van CLSA om de aandelenrating te verhogen naar Outperform vanaf Hold komt te midden van recente zwakte in de aandelenkoers. Ondanks het ongewijzigde koersdoel van NZD5,60 hebben de opwaarts bijgestelde prognoses, in lijn met de richtlijnen van het bedrijf, bijgedragen aan een positievere kijk op de aandelen van a2 Milk.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.