Op donderdag onderging Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO) een wijziging in de aandelenrating toen RBC Capital het bedrijf downgrade van Outperform naar Sector Perform. Deze aanpassing ging gepaard met een verhoging van het koersdoel naar $12,50, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $12,00. De ratingwijziging is een reactie op de recente aankondiging dat Avid Bioservices heeft ingestemd met een overname door GHO Capital Partners en Ampersand Capital Partners.
De overnameovereenkomst heeft een waarde van ongeveer $1,1 miljard, wat neerkomt op $12,50 per aandeel, ongeveer 6,3 keer de consensusomzet voor het boekjaar 2025. De transactie, volledig in contanten, zal naar verwachting in het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond. Volgens RBC Capital kreeg de deal unanieme steun van Avid's bestuur na het overwegen van verschillende alternatieven, en wordt de waardering als redelijk en in lijn met recente koersdoelen beschouwd.
De analist van RBC Capital merkte op dat de verwachte afronding van de transactie tegen de genoemde prijs te danken is aan de grondige evaluatie van opties door het bestuur en de waardering van de deal, die aansluit bij de verwachtingen van de markt. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt deze verwachte overnameprijs, wat de bescheiden verhoging ten opzichte van het vorige doel rechtvaardigt.
Avid Bioservices is gespecialiseerd in biofarmaceutische ontwikkeling en productiediensten. De overname door private equity-firma's GHO Capital Partners en Ampersand Capital Partners zal het bedrijf een nieuw hoofdstuk van eigenaarschap inleiden, in afwachting van de voltooiing van de deal zoals gepland.
In ander recent nieuws heeft Avid Bioservices aanzienlijke wijzigingen in zijn kader voor executive compensatie gerapporteerd, waaronder de uitbreiding van zijn 2018 Omnibus Incentive Plan en de wijziging van zijn 2010 Employee Stock Purchase Plan (ESPP). Het bedrijf heeft ook een omzetstijging van 6% naar $40,2 miljoen gerapporteerd in het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, ondanks een nettoverlies van $5,5 miljoen. Analisten van KeyBanc hebben een positieve kijk op Avid Bioservices behouden, met een herbevestiging van de Overweight-rating.
Daarnaast verwacht het bedrijf groei in aangepaste EBITDA en marges, met een potentiële stijging van 40% tot 60% in incrementele omzet. Het merendeel van de nieuwe projecten kwam van nieuwe klanten, wat wijst op een diversifiërende klantenbasis. Bovendien heeft Avid Bioservices goedkeuring van aandeelhouders ontvangen voor de uitbreiding van zijn 2018 Omnibus Incentive Plan en de wijziging van zijn ESPP.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Avid Bioservices' toewijding aan het afstemmen van de belangen van zijn executives op die van zijn aandeelhouders en het waarborgen van het vermogen om toptalent aan te trekken en te behouden. De focus van het bedrijf op het verbeteren van zijn compensatiestrategieën komt op een moment dat het klaar staat voor groei in de farmaceutische preparatenindustrie. De potentiële impact van de BioSecure Act werd ook besproken, die, indien aangenomen, Amerikaanse klanten zou kunnen dwingen om binnenlandse Contract Development and Manufacturing Organizations (CDMOs) te zoeken in plaats van internationale aanbieders.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), wat context biedt aan de overnameaankondiging en ratingwijziging. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $700,47 miljoen, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Avid Bioservices een significant rendement heeft laten zien over de afgelopen week, met een totaal prijsrendement van 10,24%. Deze recente stijging sluit aan bij de aankondiging van de overname en de daaropvolgende ratingaanpassing door RBC Capital. Bovendien heeft het bedrijf sterke prestaties laten zien over langere perioden, met een aanzienlijk totaal prijsrendement van 87,05% over het afgelopen jaar en een rendement van 25,34% over de laatste zes maanden.
Het is echter belangrijk op te merken dat Avid Bioservices enkele financiële uitdagingen het hoofd moet bieden. Het bedrijf is niet winstgevend over de laatste twaalf maanden, met een negatieve K/W-verhouding van -4,86. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze factoren kunnen van invloed zijn geweest op de beslissing om een overname na te streven, mogelijk om de middelen en expertise van de overnemende bedrijven te benutten om de winstgevendheid te verbeteren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die waardevol kunnen zijn om een volledig beeld te krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van Avid Bioservices.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.