Pfizer, het grootste farmabedrijf in de wereld, herfinancierde zijn schulden door het ophalen van 5 miljard dollar via 5 obligaties met vaste rentevoet.
De producent van onder andere Viagra koos voor obligaties met looptijden tot 30 jaar, met een coupon van 2,80% voor de obligatie met de kortste looptijd.
Zoals vaak het geval is met Amerikaanse obligaties werd de coupure vastgelegd op 2.000 dollar, wat maakt dat deze obligatie ook toegankelijk is voor particuliere beleggers.
Pfizer is een bekende naam op de obligatiemarkt, met een groot aantal uitstaande obligaties.
Zo is er een obligatie met looptijd van 7 jaar die momenteel wordt verhandeld aan 97% van de nominale waarde, waardoor het rendement 3,25% bedraagt. Vanwege de koers onder pari is ze interessant voor Belgische residenten.
Het bedrijf is overigens een emittent uit de categorie « Investment Grade » met een rating « AA » bij Standard & Poor’s.
Meer dan 50 miljard dollar aan omzet
In een persmededeling kondigde het management aan dat de opbrengst van de emissie voor algemene bedrijfsdoeleinden gebruikt zal worden, inclusief het terugbetalen van de schulden.
Pfizer, dat voor dit jaar rekent op een omzetcijfer tussen 52 en 54 miljard dollar, is momenteel bezig om de activiteiten te verdelen over 3 grote divisies.
De eerste is die van de biosimilaires (biotechnologische geneesmiddelen waarvan het patent vervallen is) en de ziekenhuisactiviteiten, de tweede de gewone geneesmiddelen en de generieken en de derde tenslotte de divisie algemene gezondheid voor het grote publiek.