Walter Energy

Walter Energy hebben wij dit weekend gekozen tot Aandeel van de Week. Vooral omdat het aandeel een mooi bodempatroon laat zien: een inverse head and shoulders-patroon. Bij een doorbraak van de weerstand rond $40 kunnen we een rally verwachten richting $52. Als we de naam Walter laten vallen, dan komt bij menigeen wellicht die spreekpop van Jeff Dunham (zie onderstaande video) bij zich op. Voor de liefhebber, even voor de ontspanning het filmpje en dan back to business…

Marktkapitalisatie Walter Energy

De marktkapitalisatie van Walter Energy (tickersymbol WLT) bedraagt ongeveer $2,4 miljard, wat aangeeft dat het dus niet echt een grote speler is op de energiemarkt. De onderneming is onder meer actief op de gasmarkt, doet in kolen, antraciet, mijnbouw en metallurgische kolen. Het hoofdkantoor staat in Birmingham, Alabama USA.

De omzet (twelve trailing months) bedraagt amper $2,6 miljard. Walter Energy keerde vorig jaar 50 dollarcent uit, dus $0,125 per kwartaal. Het dividendrendement bedraagt derhalve 1,3% rond de huidige koers. Dit is niet al te spectaculair, wat dus beter kan in combinatie met opties.

Technische staat Walter Energy

De (week)grafiek illustreert een dalende trend sinds de top rond $130 in 2011. Rond $28 ligt een cruciaal steunniveau, waarbij een doorbraak een negatief signaal zal zijn, want dan krijgt de downtrend weer een nieuwe impuls. Longposities zouden dus zeker onder $28 moeten worden afgebouwd om het verlies te beperken.



Wallter Energy Weekly

Het aandeel is sinds het dieptepunt van november 2012 rond $28 meer dan 35% gestegen. Een opwaartse doorbraak van de weerstand rond $40 zou de weg kunnen vrijmaken voor een rit naar $52. In dat geval wordt een belangrijk omgekeerd schouderpatroon voltooid. Het onderzoek kan worden berekend op basis van de afstand van het dieptepunt van november ($28) en de weerstand rond $40. Het verschil kan dus worden toegevoegd: $40 plus $12 is $52. Dit is dan tevens ook onze eerste target voor de komende maanden. We sluiten een verdere stijging tot ver boven $60 ook niet uit, maar dat zal de toekomst moeten uitwijzen.

Daggrafiek Walter Energy



Walter Energy Daily

De daggrafiek van Walter Energy illustreert een zijwaarts patroon sinds juli vorig jaar, met een rally vanaf eind november. De low van december rond $28 is een belangrijke steunzone. De indicatoren zijn de afgelopen maanden aanzienlijk verbeterd: wij kijken vooral naar de moving averages (10,20,40 en 47) die momenteel allemaal als steunzone dienst doen. Het aandeel noteert boven deze gemiddelden, wat een teken van kracht is . Wij zoeken dan ook voornamelijk geschikte koopmomenten. Bij een opwaartse uitbraak van bovenstaande weestand op $40, kunnen we een rally verwachten richting €52, zijnde een niveau van juni vorig jaar.



Walter Energy Hourly

Bij een onverhoopte daling, waarbij het aandeel ver onder $36 gaat dalen, dan nemen wij echter (gedeeltelijk) ons verlies. In dat geval zal het technische beeld weer voor de korte termijn verslechteren en is dan het positieve scenario op dat moment niet meer geldig.

Optiekansen Walter Energy

Als u het aandurft om een gokje te wagen op Walter Energy, dan kunt u eens kijken naar onderstaande haussegerichte driepoot voor de maand juni. Optietraders zouden een driepoot op kunnen zetten in de juni-serie met $38,43 in de stukken. Wij kiezen een juni 40/50 callspread, die wordt gefinancierd door een short put 35. Hiermee creëren wij voldoende tijd en ruimte voor onszelf om de strategie te laten werken. De driepoot bestaat in dit geval uit een short JUN 35 Put @ 3,40 (je ontvangt dus 3,40) waarvoor een JUN 40/50 callspread kan worden gekocht @ 2,95 (4,20-1,25). Er wordt dus zelfs per saldo $45 (0,45*100) ontvangen.

Maximale winst driepoot Walter Energy

De maximale winst van deze driepoot op Walter Energy bedraagt dus $1000 (50-40 maal $100) als het aandeel in juni boven $50 expireert. Daarbovenop kun je nog de ontvangen premie van $45 toevoegen.

Verliespotentie Walter Energy

Verliespotentie is er natuurlijk ook: als het aandeel fors wegzakt onder $35. In dat geval wordt er $100 per puntdaling geleden. Bij een expiratiekoers van $34,55 speel je (op expiratie) break-even. De optieprijzen moeten uiteraard met 100 worden vermenigvuldigd. We hebben geen rekening gehouden met transactiekosten.

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer

Het Optie Academy-team heeft (nog) geen positie in Walter Energy. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.