Eind november heeft het Amerikaanse olieconcern ConocoPhillips (NYSE:COP) op de primaire obligatiemarkt de tank nog ‘ns volgegooid. Er werden vijf nieuwe obligaties gelanceerd met looptijden van 5 tot 40 jaar.
De oogst van de operatie liep in totaal op tot 5,2 miljard dollar (+/- 4,9 miljard euro), allemaal in kleine coupures. De ratings van deze investment-gradeleningen bedragen A- bij Standard & Poor’s, A2 bij Moody’s en A bij Fitch Ratings. In alle drie de gevallen is de outlook stabiel.
Marathon Oil
Met de opgehaalde cash wil de gas- en olieproducent een terugkoopbod financieren op bestaande obligaties waarvan sommige zijn uitgegeven door Marathon Oil Corporation, een bedrijf dat zopas is overgenomen door ConocoPhillips. De deal van 22,5 miljard dollar (+/- 21,3 miljard euro) om zijn kleinere concullega over te nemen werd initieel wel aan een onderzoek onderworpen door de Federal Trade Commission (FTC).
De operatie werd in mei aangekondigd en zal ConocoPhillips toelaten zijn positie te verstevigen in regio’s die rijk zijn aan olie en schaliegas, zoals het Bakken-bassin (in het noorden van de VS) en het Permbekken (in het zuiden van de VS).
Synergieën
“De overname van Marathon Oil was ideaal voor ConocoPhillips. Ze vormt een waardevolle toevoeging aan onze solide, duurzame en gediversifieerde portefeuille zonder ons strikt financieel kader te verwaarlozen”, verklaarde CEO Ryan Lance in een persbericht.
“We verwachten dat ons dit in de loop van de volgende 12 maand synergieën zal opleveren ter waarde meer dan een miljard dollar”, voegde hij eraan toe. Dit is aanzienlijk meer dan de oorspronkelijk voorziene 500 miljoen dollar (+/- 473 miljoen euro).
Op zijn website omschrijft ConocoPhillips zichzelf als “wereldwijd een van de grootste ontginnings- en productiemaatschappijen van olie en gas, zowel op het gebied van productie als van reserves, met een op wereldschaal gediversifieerde activaportefeuille.”
Productievork verhoogd
Bij de publicatie van de recentste kwartaalresultaten heeft het bedrijf zijn productieprognose voor gans het jaar opgetrokken naar “ongeveer 1,94 tot 1,95 miljoen vaten olie-equivalent per dag” tegenover een eerdere schatting van 1,93 tot 1,94 miljoen vaten.
Op 30 september klokte het balanstotaal af op 96,7 miljard dollar (+/- 91,5 miljard euro). De beurskapitalisatie van de oliegigant bedraagt momenteel zo’n 113 miljard dollar (+/- 107 miljard euro).