Risicomanagement, een win-win situatie

Voordat ik ’s ochtends om een uur of acht aan het werk ga, is mijn dagelijkse routine, die ik beschreef in mijn blog Lunch wanneer anderen Ontbijten al aardig op gang. Op handelsdagen zorg ik dat ik op tijd achter mijn handelsplatform plaatsneem om te bekijken wat de dag ervoor mij heeft opgeleverd, of heeft gekost.

Verliezende trades zijn er altijd, dat is inherent aan de winrate van de gebruikte handelsmethode. Op de koers kun je als trader/belegger nu eenmaal geen controle of invloed uitoefenen. Wat je echter wel kunt beheersen is het risico dat je bereid bent te lopen. Het is niet voor niets dat in het TAZ programma van Traders Trefpunt, het thema risicomanagement prominent door de lesstof loopt.

Het verlies managen om het binnen de perken te houden is naar mijn mening de belangrijkste vaardigheid voor een trader. Hiervoor maak ik op de grafiek gebruik van de Average True Range indicator. De ATR is een technische indicator die is ontworpen door J. Welles Wilder Jr. en in 1978 beschreven in zijn boek New Concepts in technical trading systems.

De ATR geeft geen aan-, of verkoop signalen, maar meet de beweeglijkheid van de markt door de koersrange, de True Range van steeds een X aantal opeenvolgende periodes te bekijken. Dit geeft een goed beeld van de volatiliteit, over de periode van het timeframe, van een bepaalde markt. Dit maakt de ATR uitermate geschikt voor het bepalen van het niveau waar de stop loss order geplaatst zou kunnen worden. Omdat de ATR dezelfde koerseenheid als het geanalyseerde effect gebruikt, kan dit door simpelweg X maal waarde van de ATR(14) af te trekken van het niveau van de entry. Bij een hoge ATR zal de stop loss order ruimer worden geplaatst dan bij een lage waarde.

Dit is dan ook ‘het trucje’ dat ik dagelijks voor het openen van de beurs toepas op de sluitkoers van de vorige dag van de effecten waarin ik op dat moment een open positie heb. Meer niet. Dit karweitje om het gemiddeld risico van mijn portefeuille te managen kost mij hoogstens een kwartier.
Dit is dan ook de reden dat ik voor mijn trading met een volle portefeuille nauwelijks aandacht hoef te besteden aan mijn handelsplatform. De ‘gewonnen’ tijd gebruik ik dan onder andere voor het coachen van enkele leden van de Inner Circle en schrijven van analyses en blogs. Een win-win situatie.