Ruwe olie staat onder grote druk, nu meerdere factoren de wereldwijde economische groei in gevaar brengen. De grootste boosdoeners zijn de Turkse economische crisis en de voortdurende handelsoorlog.
De eerste heeft al zijn tol geëist onder Europese banken; toch lijkt dit waarschijnlijk een probleem op korte termijn, aangezien de blootstelling over het geheel genomen laag is. De laatste dreiging zou blijvend kunnen zijn en een einde kunnen maken aan een periode van ongekende groei, op een moment dat de globale economie sowieso al lijkt te vertragen.
Dit vooruitzicht van een wereldwijde economische recessie heeft de vraag naar olie geremd, hetgeen gisteren zeer duidelijk naar voren kwam toen de Amerikaanse olievoorraden het hoogste punt in 17 maanden bereikten.
De prijs van het zwarte goud daalde gisteren terstond tot onder de uptrend-lijn sinds 14 november 2017, na het neerwaarts doorbreken van de 100 DMA op dinsdag. De prijs veerde echter op na een kort uitstapje onder de 200 DMA.
Zodoende lijkt de prijsbweging ingeklemd tussen $68,50 - de 100 DMA - en $64,50, de 200 DMA. Een duidelijke omslag zou tot stand komen bij een dal onder het $63,59 niveau, genoteerd op 18 juni (horizontale, dikke rode lijn).
Merk op dat de 50 WMA (groen) op de wekelijkse grafiek hierboven het vorige dal ondersteunt, omdat de 100 WMA (blauw) perfect meebeweegt met de langdurige opwaartse trend sinds het bodemniveau van februari 2016.
De top van het stijgende kanaal sinds medio 2016 is omgeslagen van weerstand in steunniveau. Merk daarnaast ook op dat de uptrend-lijn op middelange termijn in november 2017 van start ging. Nu wist de prijs beide niveaus neerwaarts te doorbreken.
De MACD gaf een verkoopsignaal af toen de korte MA (blauw) de lange MA (rood) op de proef stelde en vervolgens flink naar beneden dook (zie ellips). Bovendien doorbrak de RSI een steunniveau sinds 5 februari. Daarbovenop viel de impulsindicator ook voor het eerst sinds januari 2015 onder de opwaartse trendlijn.
Al deze signalen vergroten de kans op een verdere prijsdaling, waarbij het doorbreken van het $63,59 niveau tot een omslag op middellange termijn zou leiden. De volgende test zou dan de uptrend-lijn op lange termijn zijn, tussen de $55 en de $60.
Handelsstrategieën
Conservatieve handelaren zullen willen wachten op een nieuw lager dieptepunt, gevolgd door een retourbeweging om het in weerstand omgeslagen steunniveau op de proef te stellen en zo de omslag van de marktpsychologie te bevestigen.
Gematigde handelaren kunnen wachten op een retourbeweging voor een beter instappunt, maar niet noodzakelijkerwijs als bewijs voor de omslag.
Agressieve handelaren kunnen short gaan na een 1 procent penetratie van het $63,59 niveau op $63,00 per vat, om een bear trap te vermijden. Als alternatief kunnen ze short gaan na een opstoot tot de 100 DMA op het $68.50 niveau.