🥇 De belangrijkste beleggingsregel? Bespaar wanneer het kan! Nu al tot 55% BLACK FRIDAY-korting op InvestingProBENUT DE SALE

Het einde van een winnende strategie

Gepubliceerd 05-10-2021, 14:16
US500
-

Al ruim 40 jaar is de 60/40 portfolio een winnende combinatie voor beleggers. De 60% aandelen zorgen voor de winst van bedrijven en de 40% obligaties zorgen voor stabiliteit en vangen de ergste klappen op als aandelenkoersen onderuit gaan.

De cijfers liegen er niet om. Sinds 2010 heeft deze portfolio beleggers een gemiddeld rendement van 10,2% bezorgd. In 2020 bedroeg de opbrengst zelfs 15,3%.

In september van dit jaar lijkt er (voorlopig?) een einde gekomen aan deze uitzonderlijk goed renderende strategie. Zowel aandelen als obligaties schoten in de min. Vrees voor inflatie speelde hier een belangrijke rol.

Verschillende huizen waarschuwen nu voor een structureel lager rendement voor de 60/40 portfolio. Een grotere volatiliteit vanwege inflatievrees speelt hier een belangrijke rol. Niet onbelangrijk is ook dat voor beide assetsclasses de prijzen erg hoog opgelopen zijn. Dat beperkt toekomstige winstmogelijkheden. Vanguard voorziet een mediaan rendement voor deze portfolio van 3,8% tot 2031. Voor de S&P 500 komen de bankiers uit op 3,2%.

Beleggers die meer willen, zullen hun strategie moeten veranderen en dat betekent waarschijnlijk meer risico nemen!

Actuele commentaren

Volgend artikel wordt geladen...
Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.