De exploitant van de Kanaaltunnel, Getlink, heeft voor 700 miljoen euro aan nieuw schuldpapier uitgegeven op de primaire markt. De obligaties hebben een looptijd tot 29 oktober 2025 met een coupon van 3,5%. Ze zijn vanaf nu beschikbaar op de secundaire markt.
Op de handelsvloer is te horen dat de operatie van Getlink een warme ontvangst kreeg van de beleggers. Hierdoor heeft het vroegere Eurotunnel een ietwat lagere coupon uit de brand weten te slepen: 3,5% in plaats van 3,75%.
De emittent is zelf ook heel tevreden met de operatie die "aanzienlijk overschreven" was.
De nieuwe obligaties, die zich bovenaan in de "High yield" categorie bevinden bij Standard & Poor's ("BB-" rating) en Fitch ("BB+" rating), staan bij de eerste verhandelingen op de secundaire markt aan ongeveer 101,77% van de nominale waarde genoteerd.
Het ElecLink project
Het nettoresultaat van deze emissie zal hoofdzakelijk gebruikt worden voor de vervroegde terugbetaling van een obligatielening die in 2023 vervalt. Verder zal het opgehaalde geld ook aangewend worden om investeringen met betrekking tot het ElecLink project te financieren. Dit project omvat de bouw en de exploitatie van een elektrische verbinding tussen Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk via de installatie van twee gelijkstroomkabels in de Kanaaltunnel. Met deze twee kabels kan elektriciteit, die aan beide kanten van het Kanaal geproduceerd wordt, door de beide landen onderling uitgewisseld worden, afhankelijk van de noden. De nieuwe ElecLink verbinding is een 100% dochter van Getlink. Dankzij die verbinding zal er 6,1 miljoen ton minder CO2-uitstoot zijn.
Naast ElecLink baseert Getlink zijn commerciële activiteiten op Eurotunnel (leider in het trans-Kanaaltransport van passagiers, toeristenvoertuigen en vrachtwagens), Europorte (grootste privé-operator van goederenvervoer per spoor in Frankrijk) en CIFFCO (grootste opleidingscentrum voor spoorwegberoepen dat in privéhanden is).
In 2019 heeft Getlink 21 miljoen reizigers en 1,6 miljoen vrachtwagens vervoerd. Hiermee behaalden ze een omzet van 1,09 miljard euro en een nettowinst van 159 miljoen. De groep staat genoteerd op Euronext (PA:ENX) Parijs en Londen met een beurswaarde van ongeveer 6,9 miljard euro.