Freeport McMoRan delft het onderspit

‘Freeport McMoRan delft het onderspit’ luidt de titel van vandaag. Weliswaar noteert de goud- en koperdelver nog boven de steunzone rond $30, maar het is volgens ons slechts een kwestie van tijd voordat deze wordt doorbroken. We noemen het niet voor niets een ‘baseline’ en geen obligate ‘neklijk’ of steunlijn. Op dit moment zouden wij het aandeel dan ook verkopen (shorten) en als de steunzone wordt doorbroken, kan koers worden gezet richting $15. Dit is een koersdoel op basis van $45 (vorige weerstandszone) minus $30 ‘baseline’.


Statistieken Freeport McMoRan

Bovenstaande tabel geeft statistieken aan betreffende Freeport McMoRan, waaronder de market cap van ruim $30 miljard.

Freeport McMoRan in (gevaren) driehoek

Nu terug naar de chart: bovenstaande grafiek bovenstaande weekgrafiek toont een steunzone rond $30 en een top rond $60. Sinds de piek eind 2010/begin 2011, wist het aandeel niet meer te overtuigen en zette de neergang in. Dit jaar vervolgde het aandeel wederom de dalende trend. Het lijkt er echter op dat Freeport McMoRan diverse kereb zijn hoofd heeft gestoten tegen de barrière rond $35. De dalende moving averages hangen als een zwaargewicht boven de markt.

Bovenstaande daggrafiek illustreert een mooi driehoekspatroon van Freeport McMoRan sinds het eind van vorig jaar. In februari bereikte het aandeel een top rond $36 waarna het aandeel fors corrigeerde. Optie Academy acht een (kleine) shortpositie zeker opportuun, mits het stoploss niveau rond $35 wordt gerespecteerd.

De indicatoren zijn de afgelopen weken aanzienlijk verslechterd. De Double Stochastics gaven vorige week een verkoopsignaal aan rond de moving averages, middels een neerwaartse knik vanaf topniveau. De RSI kwam ook van boven 80 en de Quick Indicator geeft een ook ‘classic sell’ aan. De Quick Indicator is weergegeven op de onderste grafiek op basis van MACD. Het minimale koersdoel is circa $15 of zelfs nog lager mits het aandeel onder de $35-grens blijft.

Bovenstaande grafiek geeft de koersontwikkeling aan van Freeport McMoRan op uurbasis. Een fraaie downtrend werd ingezet van circa $34 tot circa $32. We verwachten een forse verdere daling, waarbij het aandeel echter enige steun kan verwachten rond $31 respectievelijk $30. Een verdere daling tot circa $15, zijnde een niveau uit 2009, achten dus wel mogelijk. Wij zien dus uiteraard mogelijkheden voor het opzetten van een, jawel: een (bearish) driepoot op Freeport McMoRan.

Bij een onverhoopte stijging, waarbij het aandeel boven $35 gaat uitstijgen, nemen wij echter ons verlies. In dat geval zal het technische beeld weer (wat) verbeteren en is dan het negatieve scenario dan niet meer geldig.

Optiekansen Freeport McMoRan

Er zijn uiteraard opties op Freeport McMoRan (tickersymbol: FCX). Offensieve optietraders zouden alvast een shortpositie in kunnen nemen en deze verder uitbreiden bij een doorbraak van eerder genoemde steunzone. Een target van $15 biedt veel perspectief. Een stoploss boven $34 zou in ieder geval wel aan te raden zijn. Zodra wij kansen zien in een opportune optiestrategie zullen we dat uiteraard melden.

Harry Klip en Jan Robert Schutte

Disclaimer

Optie Academy heeft (nog) geen positie in Freeport McMoRan. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.