Uit de stortvloed aan recente obligatie-uitgiftes pikken we er vandaag de nieuwe obligatielijn uit van de Texaanse energiegroep CenterPoint Energy.
Met de lening in kwestie werd er 400 miljoen dollar (+/- 364 miljoen euro) geoogst in coupures van 2.000 (+/- 1.819 euro). Ze loopt tot 15 februari 2055 en levert in eerste instantie tot 15 februari 2030 een coupon van 7% op. Op die datum kan de emittent dan zijn schuldpapier vervroegd terugkopen (aflossen) of de lening laten verder lopen. Indien CenterPoint Energy de call niet uitoefent, wordt de vergoeding herberekend. De coupon wordt dan afgeklokt op de vijfjaarsrente van de Amerikaanse centrale bank Federal Reserve (Fed) met daarbovenop een premie van 3,254%.
Voorlopig wordt de (vaste jaarlijkse) coupon van 7% halfjaarlijks uitgekeerd (telkens 3,5% dus) met een eerste uitbetaling op 15 februari 2025.
De obligatie kreeg van Standard & Poor’s een BBB- rating mee, het laagste niveau in de investment-gradecategorie. CenterPoint Energy zelf beschikt als emittent over de betere BBB+ rating. Dit verschil van twee niveaus valt te verklaren door het achtergestelde karakter van de lening, wat concreet inhoudt dat de risicograad ervan hoger uitvalt mocht de emittent ooit failliet gaan.
Voor meer informatie en duiding over achtergestelde obligaties verwijzen wij u graag naar OBLIS SCHOOL.
Holdingmaatschappij
Wie zijn centen uitleent aan CenterPoint Energy wordt obligatiehouder van een holding die zichzelf presenteert als “de enige openbare elektriciteits- en gasleverancier die in handen is van investeerders en gevestigd is in Texas”.
De operationele afdelingen bezitten en exploiteren installaties voor zowel het transport, de distributie en de productie van elektriciteit als de distributie van aardgas. Verder leveren ze ook energiediensten en staan ze in voor andere bijbehorende activiteiten. Met zijn 9.000 medewerkers bedient de groep meer dan 7 miljoen klanten in Texas, Indiana, Louisiana, Minnesota, Mississippi en Ohio.
Volgens de recentste kwartaalresultaten bezat CenterPoint Energy op 30 juni 2024 ongeveer 41 miljard dollar (+/- 37,3 miljard euro) aan activa. Op Wall Street loopt de beurskapitalisatie op tot bijna 17 miljard dollar (+/- 15,5 miljard euro).