Apple technische analyse: Top ligt mogelijk al achter ons

Apple (NASDAQ:AAPL) maakt vandaag de bedrijfsresultaten voor het vierde kwartaal bekend. Analisten vallen over elkaar heen in hun lofbetuigingen van dit aandeel.

De verwachtingen zijn dat Apple hoge cijfers zal meedelen. Winst per aandeel en omzet worden voorspeld op $2,78 en $61,35 miljard, respectievelijk.

Investeerders rekenen ook op de nieuwe versies van een aantal Apple-producten, zoals MacBook Air en de herontworpen iPad Pro. Beiden werden gisteren, aan het begin van het feestdagen-winkelseizoen, onthuld, en allebei waren ze duurder dan hun eerdere versies.

Maar toch, ondanks deze technische vernieuwingen, gepresenteerd in slechts een paar weken na de onthulling van nieuwe iPhone-modellen, blijven kritische traders twijfelen of de aandelen Apple misschien last kunnen krijgen van de negatieve tendens in FANG-aandelen. Dit kan hoe dan ook gebeuren, hoe geweldig de kwartaalcijfers vanavond ook zullen zijn.

Apple Daily Chart

Zoals blijkt uit de bovenstaande grafiek, heeft Apple beide indexen waarop het staat vermeld - de NASDAQ (paars) en de Dow (blauw) - overtroffen. Een zwakte is echter ook zichtbaar, al is dat alleen maar te wijten aan het feit dat Apple door de algemene aandelenuitverkoop naar beneden is gesleept.

Langetermijninvesteerders zouden het bedrijf als een lonende, buy-and-hold investering kunnen beschouwen. Ze zouden echter ook kunnen aarzelen om in te stappen, juist nu, nadat het aandeel begin oktober een recordhoogte heeft bereikt. Naast de gemiddelden, vertoont het aandeel de tekenen van een top.

Na de recordhoogte, waarbij een piek werd toegevoegd aan de 3 oktober uptrend van $233,47, wapperde er een rode vlag toen de prijzen onder het vorige dieptepunt $215,30 daalden, eerder genoteerd op 19 september. En toen, nogmaals, toen de rally van 23 oktober niet vast te houden was en de prijzen tot afgelopen maandag nog lager dompelden, konden we door het verbinden van de trendlijn langs al die laagste punten de halslijn van een neerwaarts hellende Head & Shoulders top aftekenen.

Let op de negatieve divergenties in zowel volume als momentum. Volume droogde op bij de vorming van het hoofd, en de RSI daalde terwijl de prijs een hoogtepunt bereikte.

Een neerwaartse halsuitsnijding is bijzonder zwak. Deze geeft namelijk aan dat er niet eens genoeg vraag was om een rechterschouder op hetzelfde niveau als de linkerschouder te vormen. Hij kwam op meer dan 2,5 procent lager te staan.

Handelsstrategieën

Conservatieve traders zouden moeten wachten tot zich een nieuw hoogtepunt vormt om een long positie in te nemen, of tot de omkering van de lange-termijn-uptrend vanaf de bodem in 2009.

Gematigde traders zouden ook wachten op een hervatting van de uptrend, of op het einde van de gematigde downtrend.

Agressieve traders kunnen een short positie innemen onder de halslijn, bij voorkeur onder de 209,31 dieptepunten van eergisteren, waaronder een daling onder de 100 DMA (blauw), nadat ze al onder de 50 DMA zijn gedaald.

Handelsvoorbeeld

Instap: $205, op een terugkeermoment
Stop-loss: $210
Risico: $5
Doel: $190
Opbrengst: $15
Risico-opbrengstverhouding: 1:3