Welke zijn de nieuwe emissies die weldra op de primaire markt mogen worden verwacht? Oblis ligt voor u een topje van de sluier op en geeft info over een paar nieuwe obligaties die in de pijplijn zitten.
ELIA (BR:ELI) – Hier is de operatie bijna rond. Zoals we vorige week aankondigden, komt de beheerder van het Belgisch hoogspanningsnetwerk met een obligatie waarvan de opbrengst gebruikt zal worden om de overname te financieren van een bijkomende participatie van 20% in 50Hertz, een Duitse uitbater van een elektriciteitsnetwerk. Inmiddels weten we al iets meer dankzij de conference call die op 23 augustus plaatsvond. Het bedrijf wil een perpetual plaatsen voor een bedrag van 700 miljoen euro. Deze zal tijdens de eerste 5 jaar van de looptijd een vaste coupon hebben. Daarnaast wordt ook een tweede senior obligatie geplaatst voor een bedrag van 300 miljoen euro en met een looptijd van 10 jaar. Elia heeft een rating BBB+ (met stabiel perspectief) bij Standard & Poor’s.
VGP (BR:VGP1) – Nog een ander Belgisch bedrijf wordt op de obligatiemarkt verwacht. Het betreft VGP, de Belgische specialist in semi-industrieel en logistiek vastgoed. Dit bedrijf liet bij de publicatie van de interimresultaten weten dat de emissie van nieuwe obligaties één van de mogelijke pistes is om de toekomstige groei in een hogere versnelling te brengen. VGP is niet onbekend bij de Belgische beleggers want het bedrijf bracht in 2017 twee obligaties op de markt: eentje die loopt tot 2024 en een andere die loopt tot 2025. Beide obligaties zijn verkrijgbaar in coupures van 1.000 euro. VGP focust zich vooral op strategische locaties in Duitsland, Spanje en Centraal-Europa (vooral Tsjechië) voor de ontwikkeling van logistieke parken met een zekere omvang.
SSAB (ST:SSABa) – Het Zweedse staalbedrijf SSAB ontmoet maandag en dinsdag de beleggers met het oog op de emissie van een obligatie in euro met een looptijd van 5 jaar. Meer details zijn voorlopig nog niet bekend. Het bedrijf realiseerde vorig jaar een omzet van 66 miljard Zweedse kroon (+/- 6,20 miljard euro) en heeft een rating BB met positieve outlook bij Standard & Poor’s.
ORSTED A/S (CO:ORSTED) - Orsted A/S (Baa1 bij Moody’s en BBB+ bij S&P), één van de belangrijkste bedrijven uit de Deense energiesector, heeft begin september een serie roadshows gepland. Deze zouden moeten leiden tot de emissie van een obligatie in euro. Orsted A/S is het vroegere Dong Energy (Danish Oil and Natural Gas Energy). De naamswijziging die in november 2017 werd doorgevoerd, had alles te maken met een strategische wijziging in het business model. Orsted is overgestapt van fossiele naar hernieuwbare energiebronnen, zoals bijvoorbeeld windenergie. Het bedrijf nam Lincoln Clean Energy over, een Amerikaans bedrijf gespecialiseerd in het beheer van windmolenparken. Met deze operatie was een bedrag van 580 miljoen dollar gemoeid.
ADB – De voorwaarden (coupon, prijs, rendement) voor de nieuwe obligatie van ADB Asian Development Bank (ADB) in pond sterling zullen in de komende uren bekend worden gemaakt. Deze obligatie loopt tot maart 2025. ADB, dat de hoogste rating heeft bij de grote agentschappen, rekent er op 23 miljard dollar te kunnen ophalen.