Traditiegetrouw trappen de Amerikaanse grootbanken het cijferseizoen af. De verwachtingen waren hoog gespannen gezien de malaise rondom Silicon Valley Bank en Signature Bank in Amerika. Vrijdag waren onder andere BlackRock (NYSE:BLK), Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C) en JPMorgan Chase (NYSE:JPM) aan de beurt om hun boeken te openen.
BlackRock
De grootste vermogensbeheerder van de wereld was vrijdag als eerste aan de beurt. De aangepaste winst per aandeel kwam voor het afgelopen kwartaal uit op 7,93 dollar, terwijl de analistenverwachtingen op 7,73 dollar per aandeel lag. De omzet bedroeg 4,24 miljard dollar, dit lag in lijn der verwachting. Ten opzichte van vorig jaar liet BlackRock wel een daling zien wat betreft de omzet en winst per aandeel, dit is met name toe te schrijven aan de veranderde economische omstandigheden en de rente verhogingen van de Federal Reserve. Het beheerd vermogen op kwartaalbasis steeg van 8,6 biljoen dollar naar 9,0 biljoen dollar.
JPMorgan Chase
De bank onder leiding van CEO Jamie Dimon rapporteerde afgelopen vrijdag een record aan inkomsten. De omzet steeg naar 39,34 miljard dollar waar de verwachting lag op 36,19 miljard dollar, dit was ook ruim hoger dan de omzet van hetzelfde kwartaal vorig jaar toen de omzet 34,5 miljard dollar bedroeg. De nettowinst bedroeg 12,62 miljard dollar ofwel 4,32 dollar per aandeel waar de verwachting lag op 3,41 dollar per aandeel. De sterke toename van de zowel de omzet als de winst is te herleiden naar de rente-inkomsten. De projectie voor de rente-inkomsten voor dit jaar komt uit op 81 miljard dollar, dat is 7 miljard dollar hoger dan de vorige projectie. Een van de belangrijkste financiële ratio’s voor een bank is de Common Equity Tier 1 kapitaalratio, afgekort de CET1 ratio. Deze ratio meet de stabiliteit en de financiële draagkracht van een bank om eventuele verliezen te kunnen dragen. Vanuit de Amerikaanse toezichthouder is een minimale ratio van 12,5 procent vereist. In het geval van JPMorgan Chase steeg de CET1 ratio naar 13,8 procent ondanks het onzekere klimaat voor de banken. Het aandeel werd beloond met een stijging van 7,5 procent.
Federal Reserve
De ineenstorting van zowel Silicon Valley Bank en twee andere Amerikaanse kredietverstrekkers hadden beduidend minder effect op de grootbanken dan men had verwacht. De sterke resultaten van de Amerikaanse zakenbanken geven de centrale bank de ruimte om zich meer te focussen op de verdere beteugeling van de inflatie, in plaats van zorgen te uiten over de stabiliteit van het financiële systeem. Het negatieve sentiment op Wall Street van afgelopen week vrijdag werd aangewakkerd door de uitlatingen van FED gouverneur Christopher Waller. De verwachting van de markt is dat de Federal Reserve de rente verder zal gaan verhogen en er waarschijnlijk langer over zal doen om de rente te verlagen. Ondanks dat een grootschalige bankencrisis op het eerste oog lijkt vermeden blijft de Federal Reserve nog wel met een ander probleem zitten, namelijk de kerninflatie. De kerninflatie steeg afgelopen week van 5,5 procent naar 5,6 procent ruim boven de beoogde doelstelling van 2 procent. Doordat de loondruk afnam en daardoor de kans op een loon-prijsspiraal verder daalde gaat de markt er van uit dat de Federal Reserve de rente zal verhogen met 25 basispunten in mei.
ASML
Vandaag meldde DigiTimes dat de fabrikant van de geavanceerde chipmachines een stuk minder orders voor EUV-apparaten heeft ontvangen van hun grootste klant (TSMC (TW:1310)). Het Taiwanese bedrijf had eerder aangegeven dit jaar 32 tot 36 miljard dollar te willen investeren in het uitbreiden van de productie capaciteit. Echter door tegenvallende kwartaalcijfers waar duidelijk werd dat de vraag naar chips beduidend lager was dan voorheen werd gedacht, lijkt TSMC deze investeringen nu terug te willen brengen naar een bandbreedte van 28 tot 32 miljard dollar. ASML (AS:ASML) liet weten geen commentaar te kunnen op de geruchten omdat zij komende woensdag de kwartaalcijfers presenteren.