Na Delhaize is het nu de beurt aan de energiedistributeur en -transporteur Eandis om de uitgifte van een nieuwe obligatielening te overwegen. Er zijn, volgens een bron in bankkringen, in het begin van deze week al ontmoetingen gepland met de marktinterveniënten en de investeerders.
Die roadshows hebben tot doel de appetijt van de markt voor een dergelijke operatie te meten. De voorwaarden van de uitgifte liggen op dit ogenblik nog niet vast. Eandis is geen onbekende op de markt. De groep plaatste intussen immers al vijf schuldbewijzen, waaronder twee emissies die specifiek gericht zijn op het Belgische ‘retailclientèle’.
De eerste Eandis-obligatie werd uitgeschreven in juni 2010 tegen 101,995% van de nominale waarde. Ze bereikt haar maturiteit op 23 juni 2017 en draagt een coupon van 4%. De tweede obligatie werd uitgegeven in november 2010 tegen 101,95% van de nominale waarde en loopt af in december 2020. Hier bedraagt de coupon 4,25%. Beide operaties lieten de groep toe om in het totaal 320 miljoen euro op te halen (150 miljoen op 7 jaar en 170 miljoen op 10 jaar). De minimumcoupure is in beide gevallen gelijk aan 1000 euro.
Vervolgens zamelde Eandis in november 2011 een bedrag van 500 miljoen euro in met een obligatie die op 8 november 2021 haar maturiteit bereikt en een coupon van 4,5% meekreeg. De obligatie werd twee keer overschreven en werd uitgebracht tegen 99,842%. Het minimumbedrag per transactie bedraagt 100.000 euro.
Die obligaties worden, zoals blijkt uit de jongste transacties die op de secundaire markt waargenomen werden, ruimschoots onder hun uitgifteprijs verhandeld. Eandis staat bij Moody’s A1 genoteerd (met negatieve vooruitzichten).