Obligatie Norican in euro 2023 gaat ex-coupon, jaarlijks rendement 4,75%

Norican Group, een holding die technologie en diensten levert wat betreft metalen onderdelen aan bedrijven, heeft zojuist de eerste coupon betaald van de obligatie met een coupon van 4,50% die loopt tot 15/05/2023. Dat biedt de belegger de kans om in deze obligatie te beleggen met een minimum aan verlopen intresten.

De obligatie in kwestie, verkrijgbaar in coupures van 100.000 euro, betaalt een vaste coupon van 4,50% in 2 schuifjes uit.

De bezitters van de obligatie kregen op 15 november dus de helft van de jaarlijkse coupon uitbetaald. De volgende betaling is voorzien voor mei volgend jaar.

Deze obligatie wordt momenteel onder pari verhandeld. De huidige koers bedraagt ongeveer 99% van de nominale waarde, waardoor het rendement op 4,75% uitkomt.

Het betreft een eersterangsgegarandeerde waarmee 340 miljoen euro werd opgehaald. Ze heeft een rating « B » bij Standard & Poor’s, waardoor ze tot de speculatieve categorie gerekend moet worden.

De emittent behoudt zich het recht van vervroegde terugbetaling voor, dit volgens de voorwaarden die op de obligatiefiche vermeld worden. Dit is meestal het geval met hoogrenderende obligaties. In dit geval is een eerste call mogelijk in 2019.

De obligatie kwam in april van dit jaar op de markt met de bedoeling om de overname van Light Metal Casting Solutions te financieren. Met de acquisitie van deze specialist in de bewerking van aluminium onderdelen verovert Norican zich een plaats op de aluminiummarkt. Het nog resterende bedrag zal aangewend worden voor de terugbetaling van de schulden.

Wat moeten we weten over Norican?

Norican Group is actief als een soort holding, die via zijn twee belangrijkste dochtermaatschappijen DISA en Wheelabrator aan andere bedrijven technologie en diensten aanbiedt op het vlak van metallurgie. Enerzijds betekent dit de bewerking van stukken metaal (horizontaal en verticaal gieten, het bewerken langs beide zijden) en anderzijds oppervlaktebereiding (zandstralen met geperste lucht of turbine, vibro-abrasie). Deze twee dochters hebben klanten in 30 industriesectoren, samen kunnen ze prat gaan op 200 jaar ervaring en expertise in hun respectievelijke domeinen.

Norican is eigendom van het Deens private equity fonds Altor Equity Partners en realiseerde vorig jaar een omzetcijfer van 560 miljoen euro. De groep heeft 15.000 klanten in een 10-tal landen, zo staat op de website van het bedrijf te lezen. De belangrijkste landen waar het actief is zijn Duitsland, Canada, China, Denemarken, de Verenigde Staten, Frankrijk, Tsjechië, India, Polen, Zwitserland en het Verenigd Koninkrijk.