GM Motors Financial, dochter van de iconische autobouwer General Motors (NYSE:GM), was enkele dagen geleden actief op de primaire markt. Het bedrijf maakte van de gelegenheid gebruik om 2,5 miljard dollar bij te tanken via drie nieuwe leningen. Dit zijn de eerste prijzen van de nieuwe obligaties.
De obligatie General Motors Financial Company met een looptijd tot 7 april 2025 en een coupon van 3,8% wordt op de secundaire markt bijvoorbeeld aan 100,12% van de nominale waarde verhandeld. De prijzen gaan dan wel de goede richting uit, toch blijven ze nog relatief dicht bij de emissieprijs van 99,98% van de nominale waarde. Beleggers ontvangen dus een rendement van 3,76% voor deze obligatie in coupures van 2.000 dollar.
Bij geen enkele van de drie grote kredietbeoordelaars Standard & Poor’s, Moody’s en Fitch Ratings heeft de lening een rating.
Captive van General Motors
Emittent GM Financial is een 100%-dochtermaatschappij van de Amerikaanse constructeur General Motors. "Wij leveren wereldwijd oplossingen voor autofinanciering en zijn actief in Noord-Amerika, Zuid-Amerika en Azië", staat er te lezen op de website van het bedrijf.
De firma biedt financieringsprogramma's en verhuuroplossingen (leasing) voor de klanten van het merk. De concessiehouders worden via leningen geholpen om hun activiteiten te financieren en verder te ontwikkelen. Uit de recentste jaargegevens blijkt dat het bedrijf in 2021 een omzet van 13,42 miljard dollar genereerde en een nettowinst van 3,8 miljard.
Buick, Cadillac en GMC
De activiteiten van GM Financial zijn dus nauw verbonden met General Motors, de groep achter de merken Cadillac, Buick en GMC. Net als de andere autobouwers zet het bedrijf volop in op elektrische voertuigen. Tegen 2025 wil het 30 modellen kunnen presenteren die door elektriciteit worden aangedreven. Dat worden bijvoorbeeld de Chevrolet Silverado EV, de Hummer EV of de Cadillac Lyriq.
Vorig jaar lanceerde de groep ook BrightDrop. Die nieuwe afdeling biedt een waaier aan producten, software en diensten om de last-mile-leveringen koolstofvrij te maken en zodoende het verkeer te ontlasten. Een concreet resultaat hiervan is de levering van de eerste exemplaren van hun bestelwagen BrightDrop EV600 aan FedEx (NYSE:FDX).
General Motors, dat op Wall Street een beurswaarde van bijna 62,7 miljard dollar laat optekenen, heeft vorig jaar 2,2 miljoen voertuigen afgeleverd. Hiermee bereikte het een jaaromzet van 127 miljard dollar.